第5章工程项目风险和不确定性分析.pptx

第五章 工程项目风险和不确定性分析;第五章 工程项目风险和不确定性分析;第一节 盈亏平衡分析;第一节 盈亏平衡分析（Break-Even Analysis）;第一节 盈亏平衡分析;第一节 盈亏平衡分析;盈亏平衡点的确定;年利润方程;盈亏平衡方程;盈亏平衡分析;盈亏平衡分析;二、非线性盈亏平衡分析;二、非线性盈亏平衡分析;二、非线性盈亏平衡分析;三、互斥方案的盈亏平衡分析; 三、互斥方案的盈亏平衡分析;三、互斥方案的盈亏平衡分析;第二节 敏感性分析;单因素敏感性分析;单因素敏感性分析;单因素敏感性计算（现值）;参数变化率;二、单因素敏感分析;三、多敏感因素分析;三、多敏感因素分析;四、三项预测值敏感性分析;第三节 风险分析;第三节 风险分析;第三节 风险分析;第三节 风险分析;第三节 风险分析;第三节 风险分析;第三节 风险分析;第三节 风险分析;变量期望值的计算;第三节 风险分析;（四）蒙特卡洛模拟法;（四）蒙特卡洛模拟法;（四）蒙特卡洛模拟法;（四）蒙特卡洛模拟法;（四）蒙特卡洛模拟法;（四）蒙特卡洛模拟法;（四）蒙特卡洛模拟法;（四）蒙特卡洛模拟法;（四）蒙特卡洛模拟法;四、风险评价;四、风险评价;具体操作如下： 1.以评价指标作判别标准 1）财务（经济）内部收益率≥基准收益率的累计概率值越大，风险越小；标准差越小，风险越小； 2）财务（经济）净现值≥0的累计概率值越大，风险越小；标准差越小，风险越小； ;2.以综合风险等级做判别标准。 根据风险因素发生的可能性及其造成的损失的程度，建立综合风险等级的矩阵，将综合风险分为K、M、T、R、I 五级。左上角为严重，右下角可忽略。;第三节 风险分析;（二）决策方法 1.满意度准则 并非人们不喜欢“最优”，而是“最优”的代价太高。因 此，实践中只能遵循满意度准则，就可以进行决策。 满意度准则既可以是决策人想要达到的收益水平，也可 以是决策人想要避免的损失水平，因此它对风险厌恶和风险 偏爱决策人都适用。 例题：5-13 （1）可能收益有机会至少等于5； （2）可能损失不大于-1。试选择最佳方案。;例 题;2. 期望值准则 期望值准则是根据各备选方案指标损益值的期望值大小进行决策，如果指标为越大越好的损益值，则应选择期望值最大的方案；如果指标为越小越好的损益值，则选择期望值最小的方案。 由于不考虑方案的风险，实际上隐含了风险中性的假设。因此，只有当决策者风险态度为中性时．此原则才能适用。 ;例 题;3. 最小方差准则 一般而言，方案指标值的方差越大则方案的风险就越大。 所以，风险厌恶型的决策者有时倾向于用这一原则选择风险 较小的方案。这是一种避免最大损失而不是追求最大收益的 准则，具有过于保守的特点。 ;五、风险决策 ：例 题;4．期望值方差准则 期望值方差准则是将期望值和方差通过风险厌恶系数Q化为一个标准来决策的准则。 式中风险厌恶系数A的取值范围从0～1，越厌恶风险，其取值越大。通过A取值范围的调整，可以使Q值适合于任何风险偏好的决策者。 ;五、风险决策 ：例 题;六、风险应对;六、风险应对;六、风险应对;六、风险应对