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、;公司简介;完成情况;销售预测;因海螺水泥的各年销量发展趋势,故采用时间序列回归法,取权数-3,-2,-1,1,2,3,2011年则为4
;;第一季度所占比例=(1273+1530+2487+2679+2400+2740)/57639=22.74%
第二季度所占比例=(1148+1940+1508+1831+3033+3540)/57639=22.55%
第三季度所占比例=(1424+1908+2230+2696+3147+3620)/57639=26.07%
第四季度所占比例=(1847+2173+2427+3000+3258+3800)/57639=28.64%
2011年预测第一季度销量=14414.86*22.74%=3277.94(万吨)
2011年预测第二季度销量=14414.86*22.55%=3250.55(万吨)
2011年预测第三季度销量=14414.86*26.07%=3757.95(万吨)
2011年预测第四季度销量=14414.86*28.64%= 4128.42(万吨);价格预测;2005年价格=1059000/ 5692=186.00(元/吨)
2006年价格=1524600/7551=201.91(元/吨)
2007年价格=1851100/8652 = 213.95(元/吨)
2008年价格=2420000/10206=237.11(元/吨)
2009年价格=2499800/11838=211.17(元/吨)
2010年价格=3450800/13700=251.88(元/吨)
根据2011年的销售收入486.54亿元和预测的销售量14414.86万吨,倒算价格:
2011年预测价格=4865400/14414.86=337.53(元/吨) ;成本费用预测;全面预算;;;;;决策分析 ;
资金的筹集与使用
本项目总投资3931.16万元,其中:1965.58万元向商业银行贷款,贷款利率8%;其余1965.58万元自筹,投资者期望的最低报酬率为20%。这一资本结构也是该企业目标资本结构。
本项目建设期一年,项目总投资中,建设性投资3450.16万元(NCFO)应在建设期期初一次全部投入使用,流动资金481.00万元 (NCF1) ,在投产第一年初一次投入使用。项目生产期为15年。
;经验总结;项目投资财务可行性分析 ;;冻干粉总成本(料、工、费)=557821.7×20+116280+1375747.94 94(元)
冻干粉单位成本94/20=632423.10(元/吨) ;;(五) 固定资产投资评价指标计算 ;(2)投资回收期法
;(3)净现值法 ;(4)内涵报酬率(IRR) ;财务指标分析;动短期偿债能力分析;长期偿债能力分析 ;营运能力分析 ;财务分析总结; 与以上同行业相比较,海螺水泥无疑是名列前茅的,2011年海螺水泥的流动比率和速动比率分别是1.52和1.26,彼此相差不大,存货周转率是8.51次,比福建水泥6.31次、唐山水泥5.6次和中材国际6.6次都要高,而华新水泥的???货周转率是9.43次,比海螺水泥还高,他们的流动比率和速动比率也相差不大,和海螺水泥一样,相差都控制在0.2—0.3之间,说明他们能有效地运用资金获取收益。但是行业间存货周转率还是有一定差距的,可以看到他们的应收账款周转率,海螺水泥是115.44次,中材国际、唐山水泥、华新水泥、福建水泥分别是17.18次、26.42次、25.77次、49.45次,这跟海螺水泥是无法相比的,说明他的资金流动非常快,收账积极,基本上拖款的情况非常少,也可以看出海螺水泥在市场上的需求旺盛。在固定资产使用方面,海螺水泥比不上中材国际,相差了15.3次,说明海螺水泥在生产能力上是不饱和的。总的来说,海螺水泥在行业中的发展前景是良好的,在盈利方面也是较强的。(图表见word);谢谢!
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