第10章_企业偿债能力分析.pptVIP

第10章 企业偿债能力分析 ;第一节 企业偿债能力分析的目的与内容;偿债能力的内涵;偿债能力分析的目的;偿债能力分析的内容;第二节 企业短期偿债能力分析; 一、影响短期偿债能力的因素; （一）影响短期偿债能力的内部因素; （二）影响短期偿债能力的外部因素;二、短期偿债能力指标计算与分析 ;一、短期偿债能力的静态分析 ;1、营运资本;2、流动比率*; 流动比率的优缺点;流动比率分析评价时应注意的问题;3、速动比率*;4、现金比率;流动比率、速动比率、现金比率相互关系分析 ;（二）短期偿债能力的动态分析 ;1、现金流量比率*;2、企业支付能力系数;3、速动资产够用天数;4、现金到期债务比率*;5、反映企业短期偿债能力的辅助指标分析 ;第三节 长期偿债能力分析;一、影响长期偿债能力的因素;二、长期偿债能力指标;（一）资产规模对长期偿债能力的影响分析 ;1、资产负债率*;2、股东权益比率;3、产权比率（净资产负债率）*;4、固定长期适合率;5、资产长期负债率;6、非流动负债营运资金比率;（二）盈利能力对长期偿债能力的影响分析;1、销售利息比率;2、利息保障倍数*;3、债务本息偿付保障倍数;4、固定费用保障倍数;（三）现金流量对长期偿债能力的影响分析;1、到期债务本息偿付比率* =经营活动现金净流量/本期到期债务本息×100％ 2、强制性现金支付比率 =现金流入总量/（经营现金流出量 + 偿还债务本息付现额） 3、现金债务总额比率* =经营活动现金净流量/负债平均余额×100％ 例：P158、83、230;4、现金利息保证倍数 现金利息保证倍数 =（经营活动现金净流量+付现利息+付现所得税）/付现利息 5、现金净流量全部债务比 现金净流量全部债务比 =现金净流量总额/负债平均余额×100％ 例：P158、83、232;本章小结