民办幼儿园行业市场分析.docx

. . 精选文档 精选文档 2016 年中国民办幼儿园行业市场现状及供需情况 分析【图】 2016 年 05 月 31 日 一、我国民办幼儿园行业现状 一、我国民办幼儿园行业现状 1、民办幼儿园行业短期内将保持稳定增长 截至 2014 年，我国学前教育毛入园率为 70.5%，即仍有三成学龄儿童无园可 上，园所数量存在增长需求。民办幼儿园作为行业重要供给力量，我们预计到 2020 年，将会增长至 16 万所，较 2014 年增加 2 万所。民办园数量的逐步增长， 成为行业短期内稳定增长的重要因素。 2014 年我国学前教育 (3-5 岁)毛入园率为 70.5% 我国民办幼儿园数量成稳定增长态势（单位：万所） 我国民办幼儿园数量成稳定增长态势（单位：万所） 2、传统商业模式中长期空间有限且缺乏可持续成长性 近年来，国家政策不断强调对于公办普惠园发展的支持。 2016 年 2 月下旬， 教育部在全国范围内确定了 36 个地区作为学前教育改革发展实验区，要求在实 验区内开展公益普惠的学前教育。 这一实验区的试点政策， 展现了国家大力发展 普惠园的决心。而若试点顺利并取得相当成绩，不排除向全国进行推广。所以， 我们预计未来有收费溢价的民办幼儿园占比将从 2014 年的 66%逐步下降到 53%。 民办幼儿园数量占比预计不断降低 民办幼儿园学费收入的增速自 2011 年开始逐渐下滑。经我们测算，民办幼 儿园纯学费收入从 2007 年约 634 亿元增长至 2013 年约 2574 亿元。从单园收入 来看， 2007 年单园学费创收约 81.73 万元，到 2013 年提升至 192.91 万元，虽连续七年实现增长， 但从 2011 年开始，增速从原来的 18%左右下滑至 11%左右。由于教育自带非营利属性，因此纯学费溢价空间存在上限，天花板明显。 民办幼儿园单元学费收入连续七年增长但增速开始下滑 依靠学费收入盈利中长期缺乏内生成长性。据调研，我们将单个幼儿园的生命周期总结为以下三个阶段： 阶段一：起步期， 0-3/4 年。对于成立初期的幼儿园来说，最重要的任务是招生，不断提高在园学生率，达到幼儿园运营效率的最大化。 阶段二：成长期， 3/4 年-6/8 年。当在园学生率达到 80%及以上后，在现有班级数和建筑面积不变的基础上， 扩大学生数量比较困难， 最直接的提升幼儿园盈利能力的方式就是逐步提高学费。 而在这一过程中， 幼儿园也进入了盈利效率最高的时期。 阶段三：成熟期， 6/8 年之后。在完成了“招满园、提学费”之后，幼儿园 步入成熟期， 单园内生成长性下降， 幼儿园每年提供稳定的现金流， 净利润水平维持在 30-40%左右。 因此，幼儿园的传统商业模式从中长期来看，最大的特点是盈利稳定，缺乏内生增长。 幼儿园生命周期总结 二、国内民办幼儿园市场供需情况 1、需求多样且旺盛 孩子在幼儿园一般主要接受相对标准的课程学习和心性培养。而放学后和周 末的时间， 会被家长送去各种各样的兴趣班、 语言班等， 提升孩子的综合素质并培养一技之长。有一些幼儿园抓住此类需求， 与园外做幼儿兴趣培训的机构合作， 将培训班直接开设在园所内， 既减少了培训机构的场租成本， 又提高了幼儿园场地的利用率， 为幼儿园增加新的盈利来源， 实现双方共赢。 出于对自己为孩子挑 选幼儿园的信任， 家长也很愿意把孩子送到幼儿园直接合作的培训班。 诸如此类 的与教育相关的衍生需求还有很多， 例如艺术培训、 学前适应等， 都可以成为幼儿园新的盈利点。 幼教行业生态圈 幼教行业生态圈 2、非教育相关的衍生需求领域广泛、空间巨大 以幼儿为核心所产生的需求覆盖领域非常广泛，包括并不限于幼儿医疗、幼 儿保险、幼儿娱乐、幼儿旅游、幼儿餐饮等，每一个领域都孕育着巨大的商业机 会和市场空间。例如，据统计 2015 年，幼儿食品的市场规模就达到 1350 亿 元 左右，幼儿服饰市场规模超过 1800 亿元，等等。而各个领域预计未来仍然能够 保持稳定的成长。 这些需求都将成为幼儿园突破传统盈利瓶颈、 拓展新盈利空间 的突破口。 以 C 端幼儿需求为核心的衍生产品及服务领域 3、幼儿园是 To C 的最佳流量入口 幼儿与家长和所属幼儿园之间存在天然的强粘性。首先，幼儿在一天内，除 了和家长在一起的时间外， 其余大部分时间都是在幼儿园。 幼儿园在幼儿需求培养的过程中扮演了举足轻重的作用。 其次，家长对于幼儿园和老师有着较强的信任感，老师的各种建议和意见会直接影响家长的决策行为。 由于幼儿园和幼儿及家长之间的天然强粘性， 相比直接向 C 端进行产品或服务的推荐，通过幼儿园的渠道，容易获得较高的转化率。同时，幼儿园内的消费 习惯具有社区传导性， 个别家长和幼儿的消费会带动其他家长和