关于正兴集团有限公司的营运能力分析-会计-毕业论文.docVIP

引言 目前，在市场经济发展的过程中，企业不仅应该专注于他们赚取利润的能力上，而且也应将重点放到分析资产、负债、股权和其他业务因素对企业管理的影响。营运能力分析实质是评价企业资源投入产出的效率与效果，衡量标准是一系列关键的绩效指标及其定量表现。通过分析营运能力，进而反映出应收账款、存货、流动资产和固定资产的运作，反馈公司业务管理、盈利能力、成本控制和风险防范能力等。因此，企业有必要围绕上述关键指标，建立相应的分析体系与对策，这也是公司更快成长的关键。 一、营运能力的基本概述 （一）营运能力的定义 营运能力是指企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。营运能力本义是指经营运作管理能力，常规是指公司的营销系统，包括部门有市场部，销售部、统计部、票务部、售后服务部等，是社会生产力在企业中的微观表现，是企业各项经济资源，包括:人力资源、生产资料资源、财务资源、技术信息资源和管理资源等，基于环境约束与价值增值目标，通过配置组合与相互作用而生成的推动企业运行的物质能量。 （二）营运能力的相关指标 营运能力分析是指通过计算企业资金周转的有关指标分析其资产利用的效率，是对企业管理层管理水平和资产运用能力的分析。主要包括对流动资产、固定资产和总资产周转情况的分析。 1. 流动资产周转情况分析 流动资产周转反映了公司的流动资产周转速度。其中，应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率的分析是最主要的。 （1）应收账款周转率 应收账款周转率是一定时期内公司应收账款转为现金的平均次数。应收账款周转率的单位为次，即一年内应收账款回收的次数。 应收账款平均余额＝（期初应收账款＋期末应收账款）/2 应收账款周转率＝销售收入/应收账款平均余额 应收账款周转期＝360/应收账款周转率 按照通常的意义，对应收账款周转率的分析主要取决于可以退还公司销售支付的时间长度及其机会。从数据的变化，我们可以看出公司对应收账款的管理能力是否足够以及该部门的经济状况。公司应收账款的高周转率可以降低或防止潜在的坏账发生。 （2）存货周转率 存货周转率也可以用存货周转天数来表示。存货周转天数是指企业从取得存货开始，至消耗、销售为止所经历的天数，即某一单位存货售出变现需要的天数。 存货平均占用额＝（期初存货余额＋期末存货余额）/2 存货周转率＝销售成本/存货平均占用额 存货周转期＝360/存货周转率 在一个相同的财务周期内，轮换天数越低，周转率越高，意味着在销售额增加后，利润也会增加，公司的营运能力就会增强。有了盈利，公司的偿债能力就提高了。因此，提高存货周转率可以提高公司的流动性。 （3）流动资产周转率 流动资产周转率是表述流动资产周转情况的指标，一般而言，是达到一定收入的情况下流动资金周转的次数。 流动资产平均余额＝（期初流动资产＋期末流动资产）/2 流动资产周转率＝销售收入/流动资产平均余额 流动资产周转期＝360/流动资产周转率 流动资产垫支周转率＝销售成本/流动资产平均余额 在一定时期内，流动资产周转速度快，将使相关资产得以节省，等于相对扩大资产投入，增强企业的盈利能力；而周转速度慢，就要增加资产进行周转，造成资金浪费，从而降低企业的营运能力和盈利能力。 2. 固定资产周转情况分析 固定资产周转率表示在一个会计年度内，固定资产转换成现金平均需要的时间，测算的是每一元固定资产支撑了多大的销售收入。 固定资产平均净值＝（期初净值＋期末净值）/2 固定资产周转率＝销售收入/固定资产平均净值 固定资产周转期＝360/固定资产周转率 固定资产周转率主要用于分析设施和设备等资本资产的使用效率，使用效率越高说明管理水平越好。如果固定资产周转率低于同行业平均水平，公司的营运能力会在一定程度上削弱。 3. 总资产周转情况分析 总资产周转率是指主营业务收入相对于平均资产总额所占的比重，反映总资产的使用效率。 总资产平均余额＝（期初总资产＋期末总资产）/2 总资产周转率＝销售收入/总资产平均余额 总资产周转期＝360/总资产周转率 总资产周转率低，意味着一家公司将所有资产用于商业活动的效率低下，会影响公司的收购能力。通过分析，公司应尽量增加各种资产的使用，以增加其销售额或管理其剩余资产。 （三）营运能力分析的意义 第一，促进与改善业务管理。首先，一个企业年度战略规划与经营方针，需要以深化战略配称的认知角度去落实，以保障资金、控制风险、降低费用、提高毛利、预算执行作为财务管理基本原则，除了对内部管理进行控制，还可以向外部眺望，分析市场、行业和对手。其次，财务管理者在默守陈规工作中要创新变革，需要在业务发展领域采取行动，并使财务管理问题的转变标准化。无论财务管理的演变如何，基本工作都是基础会计核算工作和业务规范工作，这是财务核心的管理工作，也是财务管理基石，坚决不能动摇。最后，企业运营管