北京恒华伟业科技股份有限公司营运能力分析-会计-毕业论文.doc

PAGE 北京恒华伟业科技股份有限公司营运能力分析 摘 要： 随着政治经济的快速发展，我国经济体系的不断完善。怎样合理利用企业的资产，来获取最大的利润，保障债权人和债务人的权益，是企业经营的核心问题。本文以北京恒华伟业科技股份有限公司为分析对象，对该公司近三年的财务报表进行数据分析，发现恒华科技在营运能力方面存在的资产运用不合理的问题，建议采取扩大收入、合理运营资产的方法，帮助企业获得更大的价值。 关键词： 营运能力； 应收账款； 资本管理；流动资产 引言 随着市场经济的快速发展，经济全球化的不断推进，企业之间的竞争也越来越激烈。为了能让企业在紧张的竞争中很好的生存下去，创造更多的价值，就有必要进行营运能力分析。营运能力是指企业各项资产的利用效率，即企业资产营运的效率和效益，反映企业的资产管理水平和资产周转情况。[1]营运能力的增强有利于企业赚取更多的利润，营运能力越来越成为企业实现其经营目标的重要基础条件。[2] 本文选取了恒华科技公司2016-2018年的财务数据，研究影响恒华科技公司营运能力的因素，分析其在经营运作管理能力中存在的问题，并且根据财务报表的分析的结果，对其提出合理化建议。 一 北京恒华伟业科技股份有限公司简介 北京恒华伟业科技股份有限公司（以下简称“恒华科技”）位于中关村德胜科技园，创立于2000年，注册资本4832万，属北京市高新技术企业、双软企业。 恒华科技目前已是一家能源互联网综合服务供应商，在多年的经营过程中逐步形成了自身独特的竞争优势，集中体现在产品平台优势、创新的服务模式等方面。在服务模式上，公司构建了线上、线下相结合的特有服务模式，线上服务以云服务平台为核心，采用私有云或公有云的方式，并通过专业社区“电+智联服务云平台”汇聚行业资源，构建多方共赢的能源互联网生态圈；线下服务依托完善的资质体系及“电+智联服务云平台”汇聚的产业链上下游供应商资源。公司积极推行能源互联网全产业链一体化服务模式，一方面，依托云服务平台为用户提供全套的信息化服务，另一方面，利用完善的资质体系及云服务平台构建的产业链上下游供应商资源，为客户配套提供延伸出来的线下服务，线上、线下服务相结合，从而获得收入和利润。 二 恒华科技财务指标分析 （一）应收账款营运分析 应收账款周转率是评价应收账款流动性大小的一个重要指标，企业可以将应收账款周转率作为一项考核指标，用来考察企业资金的流转情况。[3]周转率越高，周转次数越多，就表示资产的流动性越强，[4]企业应收账款回收的速度越快，就会减少收账费用。[5]应收账款在流动资产中有很重要的地位，应收账款及时的进行收回，公司的资金使用效率会大幅提高。 表1 恒华科技2016年-2018年应收账款周转率表 单位：元 年份 2016年 2017年 2018年 赊销收入 603,302,731.48 855,747,513.74 1,183,922,147.96 应收账款平均额 380,623,498.20 620,638,967.82 862,845,413.85 应收账款周转率 1.58 1.38 1.37 图1 恒华科技2016年-2018年应收账款周转率趋势图 根据表1和图1，恒华科技2017年的应收账款周转率比2016年下降20%，而2018年同比2017年下降1%，近三年明显呈现下降趋势，说明恒华科技2016年到2018年资产流动性较弱，由图表可以看出，2016年到2018年销售收入是明显增加的，但是应收账款也在增加，且应收账款增加的幅度要大于恒华科技销售收入的增加幅度，所以恒华科技近三年的应收账款周转率在下降。由此，可以看出恒华科技的营运资金过多的呆滞在应收账款上，影响了公司正常的资金周转，在一定程度上还会影响到它的偿债能力。 应收账款周转天数就是用时间表示的应收账款周转速度，它表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。[6]应收账款周转天数越短，企业的应收账款周转的速度越快。 表2 恒华科技2016年-2018年应收账款周转天数表 单位：天 年份 2016年 2017年 2018年 应收账款周转天数 227.85 260.87 262.77 由表2可以看出，恒华科技2016年-2018年的应收账款周转天数是逐渐增加的，前两年的变化较大，增加了33天，2017年-2018年只增加了2天。总体来说，恒华科技在近三年的资金被外单位占用的时间越来越长，管理的工作效率不高。由于恒华科技的公司规模和业务不断的扩大，以及公司正积极进行战略转型，赊销成为不可避免的一种销售方式，导致部分应收账款可能无法按时收回，情况不好的的会变成坏账。由表1和表2可以明显的看出，恒华科技的应收