并购股权类可行性研究报告模板.pdfVIP

附件 3： 收购股权项目可行性研究报告编制纲要及主要说明 目 次 1 可行性研究报告编制概述 项目背景 1 ．股权收购的动因和背景。 2 ．目标公司筛选情况。 3 ．项目前期谈判进展情况。 4 ．股权出让方基本情况和出让原因。 可研报告编制依据 1．与股权出让方签订的意向书或框架协议等。 2 ．项目立项批复文件。 3 ．国家法律、行政法规及集团公司有关规定。 4 ．审计报告、资产评估报告、法律尽职调查报告及法律意见书。 5 ．其他相关文件。 其他相关事项说明 2 目标公司情况 基本情况 1．公司全称名称、地址、注册资本、成立日期、经营期限、法 人代表、公司性质等。 2 ．公司股权结构及主要股东情况。 3 ．公司的经营范围和主营业务、各分支机构。 4 ．公司及其产品、技术在同行业所处地位。 5 ．公司法人治理结构，股东会、董事会、监事会和管理层有关 情况。 6 ．公司人力资源情况，包括经营管理人才和技术人才。 7 ．企业形象和企业文化。 资产现状 包括资产概况、规模和主要构成内容。 1. 工程概述； 2. 工程内容； 3. 主要工程量及技术指标； 4. 存在问题及建议。 经营现状 包括生产的产品（服务） 、主要经营业绩、竞争力、主要客户情 况、利润水平等； 生产的技术水平、经营管理水平及经营管理中存在 的现实和潜在风险。 目标公司投资情况、资信状况等。 财务状况 根据目标公司近三年的财务报表，对资产总额、净资产规模、流 动资产、负债总额、盈利能力、现金流等相关指标及存在的问题进行 分析。 3 收购的必要性 论述项目的实施对于集团公司增强核心竞争力， 产业链优化和取 得协同效应，或者避免损失等方面的重要作用。 主要有以下几个方面： （一）在实现集团公司战略目标等方面的作用。 （二）增强集团公司核心竞争力的战略意义。 （三）对于集团公司或某一区域产业链优化， 解决发展瓶颈等方 面的作用。 （四）给集团公司带来的经营协同效应。 主要指收购后因经营活 动效率提高所产生的效益。包括收购产生的规模经济、成本降低、优 势互补、市场份额扩大、更全面的服务等。 （五）给集团公司带来的管理协同效应。 主要指收购后因管理效 率的提高而带来的收益。 包括收购后引进先进技术及管理方法和培养 人才等。 （六）给集团公司带来的财务协同效益。如税收优惠、合理避税 等。 4 股权收购方案 股权收购价格 1 ．收购案例 项目收购方应注意收集、 整理与拟收购目标公司处于同一或 类似行业的并购信息，并填报并购案例信息表。见表 4-1 。 表 4-1 同类项目收购案例汇总表 序号 项目名 收购价 收购股 地理位 交易时 经营状况 称 格 权比例 置 间 产量 销售收 利润率 入 2 ．目标公司价值评估方法 价值评估方法有收益法、 现金流量折现法、 市场法和成本法 等。 3 ．目标公司的财务审计、资产评估 简要摘录目标公司审计报告内容， 包括审计单位、 审计时间、 审计后的主要财务状况、经营成果和现金流量。 简要摘录目标公司资产评估报告内容，