商业银行课件(第五讲商业银行中间业务管理).pptxVIP

第五讲 商业银行中间业务;商业银行中间业务及其类型;根据《中国人民银行2001年第5号令》规定，中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，包括两大类： 不形成或有资产、或有负债的中间业务（即一般意义上金融服务类业务） 形成或有资产、或有负债的中间业务（即一般意义上的表外业务）。;商业银行中间业务的类型;表外业务;金融衍生业务;案例：运用远期利率协议避免利率风险;案例：运用远期利率协议避免利率风险;如果到结算日那天，市场利率下降，3个月的LIBOR为7%，则远期利率协议的协议利率LIBOR的利差，将由作为买方的A银行支付给 作为卖方的B银行，支付金额为： （8%-7%）×90÷360）/（1+7%×90÷360）=24570.02(美元) A银行实际筹资额24570.0202(美元) A银行3个月到期支付的利息02×7%×90÷360=175429.98 (美元) A银行支付的本息和： 02+175429.98美元） A银行实际承担的利率仍然为：200000360÷90=8% 通过以上两种情况分析可以看出，A银行购买了远期利率协议后，不论日后利率如何变化，都将达到其固定利率成本的目的。 ;互换;案例：货币互换交易的原理;从上面所给的情况可以看出，两家公司在美元贷款上的利差为2%，在日元贷款上的利差为0.6%，可以遇见货币互换的总得益应该是2%-0.6%=1.4%。至于这1.4% 的利益如何分配，则有多种方法，我们假定货币互换是通过商业银行进行的。于是，甲公司将8%年利率的美元贷款换成了4.9%（6%-1.1%）的日元贷款，比自己直接借日元贷款节省0.5个百分点的年利率；乙公司将6%的年利率的日元贷款置换为9.5%(8%+1.1%+0.4%)美元贷款，也比自己直接借美元贷款节省了0.5个百分点；最后，商业银行在中介美元贷款上盈利1.5个百分点，而在日元贷款上亏损1.1个百分点，故从中获得净利0.4个百分点，三方得利之和为1.4%。;案例：利率互换交易的原理;在这里，甲和乙分别进行固定利率和浮动利率借款，然后交换一下各自的利息负担。例如，甲承诺定期支付乙以浮动利率LIBOR计的利息，乙承诺支付甲固定利率10%，通过商业银行进行利率互换。则甲方的筹资成本为6个月的LIBOR+0.1%,乙方的筹资成本为11.2%,商业银行获得的收益为０.2%。;金融期货;案例：金融期货交易的原理; 对该银行来讲，3个月后，①利率果真下跌，国债价格上升为120元，则该银行在现货市场上购买1万份国债需支出120万元，在期货市场上卖出1万份国债期货可获利10万元，购买国债的实际成本为110万元；②利率未下降反而上升，国债价格下跌到100元，则该银行在现货市场购买1万份国债需支出100万元，在期货市场上卖出1万份国债期货可要损失10万元，购买国债的实际成本仍为110万元。可见，无论未来利率怎样变动，该银行都可以通过期货交易达到其目的。;金融期权;案例：金融期权交易的原理;国内商业银行中间业务的现状