期权策略的实务运用(现货商版).pptxVIP

如何透过场外衍生品管理企业风险;衍生品扮演风险管理的工具;期权的功能;期权避险方案;期权买方对比期货的优势(锁定采购成本);期权买方对比期货的优势(锁定终端售价);买入看跌期权：支付期权费，锁定下跌风险;买入看涨期权：支付期权费，下跌收益无限;买进期权的优势;增值方案;预约代购业务(低价预购);预约代购业务;业务流程;案例需求分析-预约代购业务;案例需求分析-预约代购业务;卖出看跌期权与现货组合：收取权利金,降低采购成本适用时机：价格预期震荡较小;仓单增值业务(高价预售业务);仓单增??业务(高价预售);业务流程;时间点为2/18,当时铜价为50720,企业卖出1个月52000看涨期权(102.5％),当时期权价格为457元/吨,试问该企业在3/18日库存现值及现金收支？ 情境一：小涨没到预售价，期权买方弃权，库存增值10.8万，企业增收457元/吨 ;时间点为2/18,当时铜价为50720,企业卖出1个月52000看涨期权(102.5％),当时期权价格为457元/吨,试问该企业在3/18日库存现值及现金收支？ 情境二：大涨， A.企业卖现货得5500000 B.让渡利润100*3000=300000 C.企业得权利金45700;卖出看涨期权-有保证金要求，分享上涨利润;期权买方 vs. 期权卖方;企业情境;主要内容;美国农业透过期权管理价格风险;抄底方案;零成本保险方案;加仓与增收方案;後市预期大跌;以期权平仓空头;独门秘器;跨品种对冲;美国西南航空-经典案例;企业参与场外衍生品市场的优点;主要内容;衍生品交易模式;衍生品财务会计;衍生品税赋;主要内容;如何承作场外互换合同？;如何承作场外互换合同？;如何承作场外互换合同？;Thank You;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。12月-2012月-20Wednesday, December 2, 2020 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。09:23:0309:23:0309:2312/2/2020 9:23:03 AM 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。12月-2009:23:0309:23Dec-2002-Dec-20 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。09:23:0309:23:0309:23Wednesday, December 2, 2020 13、志不立，天下无可成之事。12月-2012月-2009:23:0309:23:03December 2, 2020 14、Thank you very much for taking me with you on that splendid outing to London. It was the first time that I had seen the Tower or any of the other famous sights. If Id gone alone, I couldnt have seen nearly as much, because I wouldnt have known my way about. 。02 十二月 20209:23:03 上午09:23:0312月-20 15、会当凌绝顶，一览众山小。十二月 209:23 上午12月-2009:23December 2, 2020 16、如果一个人不知道他要驶向哪头，那么任何风都不是顺风。2020/12/2 9:23:0309:23:0302 December 2020 17、一个人如果不到最高峰，他就没有片刻的安宁，他也就不会感到生命的恬静和光荣。9:23:03 上午9:23 上午09:23:0312月-20