多主体财务分析与企业经营诊断.pptx

多主体财务分析与企业经营诊断;本课题讲授内容;财务分析的基本技巧;一．财务分析的基础资料及运用 １　年度报告范本 ⑴释义；⑵公司简介和主要财务指标；⑶公司业务概要； ⑷管理层讨论与分析；⑸重要事项；⑹普通股股份变动及 股东情况；⑺优先股相关情况；⑻董事、监事、高管人员 和员工情况；⑼公司治理；⑽财务报告；⑾公司债券相关 情况；⑿备查文件目录;2．财务信息的合理利用 ⑴公司主要财务指标 主要会计数据 主要财务指标 非经常性项目 分季度主要财务数据 ;⑵管理层讨论与分析 ①报告期内主要经营情况 主营业务分析 非主营业务导致利润重大变化的说明 资产、负债情况分析 行业经营性信息分析 投资状况分析 重大资产和股权出售 主要控股参股公司分析 ②公司关于公司未来发展的讨论与分析;⑶财务报告 ①审计报告 ②财务报表 资产负债表 利润表 现金流量表 股东权益权益变动表 ;③附注 公司基本情况；财务报表的编制基础；重要会计政策及会计估计；税项；合并财务报表项目注释；合并财务报表变更；在其他主体中的权益；关联方及关联交易；股份支付；承诺及或有事项；资产负债表日后事项；其他重要事项；母公司财务报表主要项目注释；补充资料 ;3．非财务信息的合理利用 ⑴公司内部非财务信息 ①释义；②公司简介；③公司业务概要；④重要事项；⑤普通股股份变动及股东情况；⑥优先股相关情况；⑦董事、监事、高管人员和员工情况；⑧公司治理；⑨公司债券相关情况；⑩备查文件目录 ⑵公司外部非财务信息 ①市场类信息 ②政策类信息;4．财务报告撰写的技巧 ⑴充分比较 ①本期与上期比较 ②实际与计划比较 ③部分与总体比较 ④自身与对手比较 ⑤自身与行业比较 ;⑵四大结合 ①行业分析与公司分析相结合 ②财务分析与经营分析相结合 ③揭示差异、分析原因、提出建议相结合 ④数据分析、文字分析、图表分析相结合 ;⑶循序渐进 ①首先，进行总体分析——得出财务状况、经营成果、现金流量的结论 ②其次，根据分析目的对重要项目进行单独说明 ③再次，适当地计算一些指标，以揭示重要的对比信息 ④最后，进行综合分析，以提升分析报告的层次 ;二．财务报告局限性对财务分析的误导及修正 １　会计自身局限性对财务分析的误导及修正 ⑴　历史成本计量属性的影响 ⑵　会计政策选择和会计估计的随意性 ⑶　会计信息披露不及时 ２　财务指标局限性对财务分析的误导及修正 ⑴　指标计算的局限性 ⑵　指标评价的局限性 ３　人为局限性对财务分析的误导及修正：舞弊 ;三．虚假财务报表识别的基本技巧 1.运用审计报告结论揭示财务虚假 无保留意见审计报告：标准无保留和带强调事项段 保留意见审计报告 否定意见审计报告 无法表示意见的审计报告 ;2.运用科目对应关系揭示财务虚假 3.运用项目因果关系揭示财务虚假 预收账款与毛利 运输费用与收入 预付账款与成本 ;4.运用项目勾稽关系揭示财务虚假 销售商品提供劳务收到的现金 　＝营业收入＋销项税额 　＋应收账款的减少（－增加） 　＋应收票据的减少（－增加） 　＋预收账款的增加（－减少） 　－计提的坏账－债务重组损失 －非货币性偿债 　－票据贴现息　　　等 ;购买商品接受劳务支付的现金 　＝营业成本＋存货增加（－减少）＋进项税额 　＋应付账款的减少（－增加） 　＋应付票据的减少（－增加） 　＋预付账款的增加（－减少） 　－存货中的折旧、人工费等 　－债务重收益－非货币性偿债－投资性应付 ;四、财务报告的快速阅读技巧及企业价值评价 1.运用会计要素快速评价公司价值 ⑴ 资产＝负债＋所有者权益 ——分析财务状况 ⑵　收入－费用＝利润　　　 ——分析经营成果 ⑶　经营活动现金流量分析　 　　流入－流出＝净流量　　 ——分析收益质量 ;2．分析异常财务数据和重点项目 ⑴　进行增减变动分析 ⑵　进行财务结构分析 ;３.运用主要会计数据和财务指标评价公司价值 见“财务信息的合理利用” ４.应用重要报表项目评价公司价值 ;⑴货币资金与企业价值评价的相关性分析 流动性最强的资产！ 用途最广泛的资产！ 公认最优质的资产！ 俗称为企业的血液！ 贵州茅台 单位：亿元 ;⑵无形资产与企业价值评价的相关性分析 无形资产的比重 无形资产的构成 帐外无形资产;美的集团的无形资产 单位：千元;美的集团的研发费用 单位：亿元;⑶预收账款分析与企业价值评价 预收帐款作为负债一般不会导致现金流出，预收帐款是良性负债，正常情况下可以理解为企业的产品处于卖方市场 贵州茅台——鼎盛时期　　　　　　　单位：亿元;年 度;⑷应付职工薪酬与企业价值评价的相关性分析 优秀的公司提供优厚的薪酬 人