基金从业资格考试法规考点总结.docx

金融市场与资产管理行业考点 基金从业资格考试考点总结 第一章 金融、资产管理与投资基金 理解金融与居民理财的关系：居民理财属于金融的组成部分理解金融市场的分类和构成要素 按交易工具的期限分为：货币市场、资本市场 按交易标的物分为：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场按交割期限分为：现货，期货市场 金融市场的构成要素：市场参与者 / 金融工具 / 金融交易的组织方式， 市场参与者指的是人或企业， 理解金融资产的概念：代表未来收益和资产合法要求全的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。 理解资产管理的特征 : 1）从参与方来看，包含委托方与受托方； 受托方资产主要为 货币 等金融资产 管理方式主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等资产管理行业的功能 : 为市场经济体系有效 配置资源 为市场经济体系有效 配置资源 ，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服 务水平 通过资产管理行业专业的管理行为活动，帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息，提高各种投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提高投资决策的最佳执行服务； 3) 资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来； 4）资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。 2. 投资基金 掌握投资基金的定义：投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享。风险共担的合投资方式。 集 投资基金的主要类别 按照资金募集方式，分为公募和私募； 按法律形式分为契约型，公司型，有限合伙型； 按照运作方式，分为开放式和封闭式； 按照所投资的对象，分为证券投资基金，私募股权基金，风险投资基金，对冲基金，另类投资基金 金融市场和金融服务机构是构成现代金融体系的两大运作载体。 金融市场参与者中的金融机构的作用比较特殊， 是储蓄转化为投资的重要渠道。期货交易市场的协议成交后和标的交割是分离的； 2015 年 3 月底，我国境内基金管理公司 96 家，其中合资 46 家，内资 50 家 美国证券交易委员会 SEC， the U.S. Securitiesand Exchange Commission 债券类金融资产以票据，债券等契约型投资工具为主。 保险资产管理公司的资产管理业务包括：企业年金，保险资产管理计划，第三方保险资产管理计划，投资联结保险账户管理等； 证券公司及其资管子公司的资产管理业务包括：集合资产管理计划和定向资产管理计划。 。 在我国，传统的资产管理行业主要是基金管理公司和信托公司。 从公司层面看，美国资产管理机构包括银行、保险公司、专业资产管理公司； 一、证券投资基金的特点 ( 一) 集合理财，专业管理( 二) 组合投资，分散风险( 三) 利益共享，风险共担( 四) 严格管理，信息透明( 五) 独立托管，保障安全 第二章 证券投资基金概述 第一节 证券投资基金的概念与特点 二、证券投资基金与其他金融工具的比较 ( 一) 基金与股票、债券的差异 ( 共 3 条) 1、反映的经济关系不同。 股票反映的是一种所有权关系 ; 债券反映的债权债务关系 ; 基金反映的是一种信托关系。 2、所筹资金的投向不同 。 股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。 基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。 3、投资收益与风险大小不同股票：高风险、高收益。 债券：低风险、低收益。 基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。 ( 二) 基金与银行存款的差异 ( 有 3 条差异 ) 考点主要有两个： 基金通过银行代销，但不是银行发行的。 1、性质不同 2、收益与风险大小不同 3、信息披露程度不同。 第二节 证券投资基金的参与主体 基金的参与主体：基金当事人、 ( 基金市场 ) 服务机构、监管和自律机构三大类。一、证券投资基金当事人 ( 一) 基金份额持有人 1、基金份额持有人即基金投资人，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。 2、基金份额持有人享有的权利 ( 请同学们仔细阅读，此处常成为考点，也是难点 ) ( 二) 基金管理人 1、基金管理人的主要职责 ( 按照基金合同约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者 争取最大利益。 ) 2、基金管理人在基金运作中具有核心作用。 3、在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。( 三) 基金托管人 1、基金托管人的职责 ( 主要体现在基金资产保管，基金资金清算，会计复核以及对基金资金运作的监督等方面 )