第四章金融市场与金融工具问题与答案.pdf

精品文档 第二章 金融市场与金融工具 一、解释名词 1 、金融市场：属于要素类市场，专门提供资本。在这个市场上进行 资金融通， 实现金融资源的配置， 而通过金融资产的交易， 最终帮助 实现社会实物资源的配置。 2 、货币市场：是交易期限在 1 年以内的短期金融交易市场，其功 能在于满足交易者的流动性需求。 货币市场有许多子市场， 如票据贴 现市场、银行间拆借市场、 短期债券市场、 大额存单市场、 回购市场， 等等。 3 、资本市场：是交易期限在 1 年以上的长期金融交易市场，主要 满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的资金需要。 资 本市场包括长期借贷市场和长期证券市场。 4 、商业票据的抽象性： 典型的商业票据产生于商品交易中的延期支 付，有商品交易的背景。 但商业票据只反映由此产生的货币债权债务 关系，并不反映交易的内容。这叫做商业票据的抽象性或无因性。 5 、回购协议：证券出售时卖方向买方承诺在未来的某个时间将证券 买回的协议。以回购方式进行的证券交易实际上是一种有抵押的贷 款；证券的购买， 实际是买方将资金出借给卖方； 约定卖方在规定的 时间购回，实际是通过购回证券归还借款；抵押品就是相关的证券。 6 、银行间拆借市场： 指银行之间短期的资金借贷市场。 市场的参与 者为商业银行以及其他各类金融机构。 拆借期限短， 有隔夜、 7 天、 14 天等，最长不超过 1 年。 精品文档 精品文档 7 、股票：股票是由股份公司发行的权益凭证， 代表持有者对公司资 产和收益的剩余要求权， 股东对公司只负有限责任。 持有人可以按公 司的分红政策定期或不定期地取得红利收入， 股票没有到期日， 持有 人在需要现金时可以将其出售。 8 、竞价成交： 是指在对同一种证券有不止一个买方或卖方时， 买方 交易员和卖方交易员从当时成交价逐步向上、 向下报价；当任一买方 交易员与任一卖方交易员的报价相等时，则这笔买卖即拍板成交。 9 、交割：是指买方付款取货与卖方交货的手续。 10 、公募：指发行人公开向投资人推销证券。在公募发行中，发行 人必须遵守有关事实全部公开的原则， 向有关管理部门和市场公布各 种财务报表及资料， 供投资人决策时参考。 公募发行须得到投资银行 或其他金融机构的协助。 11 、私募：又称证券直接发行，指发行人直接对特定的投资人销售 证券。私募的发行范围小， 一般以少数与发行人或经办人有密切关系 的投资人为发行对象。 通常，股份公司对本公司股东发行股票多采用 私募的办法。私募的手续简单，费用低廉，但不能公开上市。 12 、远期合约：是合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖 约定数量的相关资产。远期合约通常是在两个金融机构之间或 金融机构与其客户之间签署的。 远期合约的交易一般不在规范的交易 所内进行。 13 、期货：期货合约与远期合约十分相似，也是交易双方按约定价 格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式，与远期 精品文档 精品文档 合约不同之处在于期货合约的交易是在有组织的交易所内完成； 合约 的内容，如相关资产的种类、数量、价格、交割时间、交割地点，都 已标准化。 14 、期权：是指期权的买方有权在约定的时间或约定的时期内，按 照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产， 也可以根据需要放弃 行使这一权利。 为了取得这样一种权利， 期权合约的买方必须向卖方 支付一定数额的费用， 即期权