厦门大学企业持续发展与公司现金流动规律.pptxVIP

Corporate Finance毛 付 根 博士厦门大学会计系 教授电 话：0592－2080991电子邮递：maofugen@企业持续发展与公司现金流动规律现金流动图静态分析——结构性平衡关系资产结构性平衡负债权益结构性平衡动态分析——造血和输血功能机制静态与动态之间的辩证关系现金流动规律的启示公司现金流动图筹资活动经营活动应收款股东权益现金负债产成品长期投资固定资产在产品原材料投资活动静态分析——结构性平衡关系资产负债结构性平衡基本要求资产的结构性平衡负债的结构性平衡左右两边的结构性平衡资产负债结构性平衡基本要求静态:资产=负债+股东权益重点在于:结构性平衡资产负债的结构性平衡（静态）自然性融资资产结构性平衡季节性流动资产资本结构性平衡经常性流动资产短期借款长 期 投 资长期借款固定资产及无形资产所有者权益资产负债权益平衡资产的结构性平衡－－盘活存量资产之源项目风险报酬结果流动资产小低矛盾矛盾固定资产等大高矛盾1亿1亿1亿1亿4亿甲公司投 资 3亿元流动资产 1亿元固定资产 2亿元2亿2亿4亿乙公司投 资 3亿元流动资产 2亿元固定资产 1亿元例解某公司应收帐款利用情况：应收帐款周转率=7800万/14000万=0.557360/0.557=646（天/次）如果一年周转一次，则应收帐款占用额为：78