“四分位法”在转让定价中的应用.docxVIP

“四分位法”在转让订价中的应用 前不久出台的《特别纳 税调整实行方法（试行）》（以下简 称《方法》）第四十一条规 定：“税务机关采纳四分位法剖析、评 估公司收益水平常，公司收益水平低于可比企 业收益率区间中位值的，原则上应依据不低于中位 值进行调整”。其实 ，四分位法已成 为国际上对关系交易企 业收益水平进行剖析、评 估及调整的一种通用方法。 运用四分位法，判断企 业能否依据独立交易原 则 正常状况下企 业的收益水平应当呈平衡的正 态散布状 态，但在本质检查 事例中，税务机关却 发现好多企 业的收益率水平在几年间上下颠簸很大，甚至低于中位 值水平，这就说明公司存在以转让订价手段 转移收益的可能。在 2009 年 1 月 1 日此后，假如税务机关经过检查 取证及充足剖析 论证，证明被检查公司在关系交易中没有依照独立交易原 则，会依据四分位法中 “不低于中位值”的原则进行调整。 四分位法是 统计学的一种剖析方法。简单 地说，就是将所有数据从小到大摆列，正好摆列在前 1/4 地点上的数（也就是 25% 地点上的数）叫做第一四分位数 ，排在后 1/4 地点上的数（也就 是 75%地点上的数）叫做第三四分位数，摆列在中间地点的数 （也就是50%地点上的数）叫做第二四分位数 ，也就是中位数 值。为更进一步认识四分位法，我 们不如看看下边 这一典型事例。 1 公司 1993 年度销售收入为 550000 元，营业收益为 20000 元，其营业收益率为 3.6%。税务 机关以为这 一收益偏低，要采纳四分位法 进行调整，于是依据转让订价方法的可比性原 则，选择了可比 对象，从交易财产或劳务特征、交易各方功能微风险、合同条款、经济环境、经营 策略等五个方面 进行了可比性剖析。 经 过充足的 选择比较，税务机关最 终选用了 B、C、 D、E、F、 G、H7 家公司，并将这 7 家公司 1990 年—1992 年的利 润率进行算术均匀数计算，得出年均匀 营业净 利率，而后将 A 公司 1993 年的销售收入分 别乘以这 7 家公司的利 润率，得出一组独立交易原 则下 的收益额，而后采纳四分位法找出中 间值，依据不低于中 间值的原则对 A 公司进行收益调整（详细计算表见表一）。 公司调整收益计算表 按均匀利 润率 公司名称 1990 年-1992 年平 分别乘以 A 独立交易下的 由低到高摆列 均营业收益率（%） 公司销售收入 营业收益额 1 B ×50000 19250 2 C ×550000 24750 3 D ×550000 26400 4 E ×550000 28600 5 F ×550000 30250 6 G ×550000 37950 7 H ×550000 48400 依据四分位中段区 间法，如选用的可比公司数 n 不是 4 的倍 数，其第二十五百分位数 (n ×25%)及第七十五百分位数 (n ×75%) 2 也都不是整数。那么，大于而且最靠近上述两个数值 的整数所 对 应的公司，其收益便可作 为调整的下限及上限。 拿本例来 说，税务机关所 选用的可比公司数 为 ，将 7 乘以 7 得出 ，大于而且最靠近 的整数为 2 ，对应的公司 为 25% C 公司。那么 A 公司依据独立交易原 则下 C 公司的 营业收益率计算出的 营业收益额就是 24750 元，即为本例常 规交易范围的下限。同理，再将 7 乘以 75%得出，大于并最靠近 5.25 的整数 为 6，对应的公司 为 G 公司。那么 A 公司依据独立交易下 G 公司的营业收益率计算出的 营业收益额应 当为 37950 元，即为本例惯例交易范围的上限。 也就是 说，本例的惯例交易范围区间为 24750 元—37950 元，依据计算表得出的中位 值为 28600 元。而 A 公司营业收益只有 20000 元，在惯例交易范 围以外，应对比中位 值调增其 1993 年度营业收益 8600 元。 公司发生关系交易以及税 务机关审查、评 估关系交易，均应依据独立交易原 则，而转让订价方法只好确立独立交易价钱的近似值，不行能确立完整同样的价钱。为 提升剖析的靠谱性，需要将赢利能力极高或极低的企 业清除，这就需要采纳 “四分位区 间法”，将可接受的公正交易范 围值限制在第 25%位和第 75%位构成的区间内。假如被测试 公司的关系交易收益水平处于可比公司四分位区间以内，一般即可以为其转让订价依据了独立交易原 则，就不见面对被进行特别纳税调整的风险。 3 收益依据高于中位 值调整，两类公司依旧有 风险 依据《方法》的规 定，税务机关原 则上依据不低于中位 值的数值对被检查公司进行调整补税，加上同步的基准利率及可能加收 的五个百分点的利率， 对被调整公司来说是一笔不小的直接 损失，间接、潜伏的其