新形势下商业银行内部资金转移定价研究.docxVIP

PAGE PAGE 1 新形势下商业银行内部资金转移定价研究 一、绪论  （一）研究背景 随着利率市场化改革的持续深化，市场竞争激烈，商业银行经营压力与风险不断增加，利率风险凸显，赖以生存的存贷业务息差渐渐被挤压，仅依靠单纯的吸存放贷赚取息差的时代一去不复返，传统业务将面临新常态的获利水平，银行产品和服务的定价更是这场改革首当其冲的阵地。基于利率市场化改革基本完成的背景，商业银行急需完善内部管理，通过一个科学合理的指挥棒来准时有效地调动全行的资产负债业务、优化资源配置与完善考核激励导向。内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing，简称FTP），作为银行用于管理内部资金在不同部门或产品形态之间流淌的机制，能把银行的资产、负债有机地结合在一起，具备防范利率风险、指导产品定价、实现资源配置、优化绩效考核等功能，正是成为这个指挥棒的不二之选。该管理机制产生于美国，是美国银行业应对利率市场化、金融脱媒、竞争加剧的产物。目前已经成为国际主要商业银行提升经营管理水平，实现精细化管理的必备工具。十多年前，国内商业银行开头引入FTP管理机制，但由于市场环境、个体差异以及内部重视程度等因素，FTP管理水平参差不齐，存在问题较多。比如有些金融机构FTP定价缺乏公允可信的依据，FTP系统建设和人才队伍水平千差万别，存在肯定的主观随便与博弈成分。相比国际大型商业银行，国内商业银行FTP管理体系还需不断总结阅历与不断完善。 （二）研究目的随着金融改革的持续深化与利率市场化的加快推动，商业银行传统息差不断收窄，面临较大的资产负债定价管理挑战，传统的差额资金管理模式越来越不适应快速变化的市场和激烈的竞争环境。国内商业银行实施FTP全额资金管理是一项系统性的大工程，在推广初期并没有成熟的阅历可借鉴，需要不断实践、总结与完善。本文通过系统梳理内部资金转移定价体系的相关理论和方法，着重分析在利率市场化背景下，商业银行如何结合自身实际和市场环境制定科学、合理的内部资金转移定价机制，从而为银行业主体在推动FTP管理体系方面供应借鉴，助力商业银行在面对利率自由化与拥有大量生态圈场景的互联网金融掠夺传统银行业客户的挑战下，更有效地管控利率风险、降低融资杠杆、提升自主定价力量与激励绩效考核，实现全面稳健发展。 （三）研究贡献本文主要以内部资金转移定价相关理论及其在商业银行经营中的详细应用为研究对象，论述商业银行实施FTP定价机制中涉及的模式、方法、范围、定价基准曲线构建与调整项等，综合分析当前国内FTP管理所存在的问题，提出进一步市场化FTP曲线、细化FTP价格体系、优化绩效考核机制、统一FTP管理与交易账户等建议，助力国内商业银行的经营管理实现以下四个方面的进步。第一，推广实施FTP，有利于全行普及精细化管理理念，加强精细化管理平台建设，推动资产负债业务协调发展。第二，通过FTP解决资金成本核算的问题，有效识别自身利润来源，以完善利率定价机制，建立科学的定价体系，在竞争中增加自主定价的优势。第三，银行在FTP利差分解的过程中逐一剥离利率风险进行统一管理、资源安排，使分行能更专注于信用风险与区域业务发展，提升银行全面风险管理水平。第四，利用FTP定价技术的同时，对接其他管理系统，联动整合数据信息，赐予银行多维度的盈利分析与精准的定量绩效考核更大的便利。就新形势下，特殊是中央银行要求商业银行将贷款报价与LPR挂钩的背景下，为国内商业银行供应合理的内部资金转移定价管理建议，促进FTP定价机制成为银行业整体精细化、专业化管理的有机构成部分，从而提高整体市场竞争力，更好地迎接利率市场化与国际化经营的挑战。 （四）结构支配 本文结构框架主要分为六大部分：第一部分主要介绍本文的背景、目的与贡献。第二部分阐述了银行内部资金转移定价基本理论，并对相关研究文献进行综述。第三部分具体叙述目前国内商业银行内部资金转移定价的组织架构、定价曲线、定价方案和定价功能等，并提出所存在的问题。第四部分针对商业银行实施内部资金转移定价过程中的问题进行分析。第五部分对于商业银行内部资金转移定价管理的不足提出相应的改进建议。第六部分为本文的结论和展望。  二、理论基础与研究综述  （一）商业银行内部资金转移定价概念 内部资金转移定价是指银行通过设立司库，基于肯定规章，对银行内部资金跨部门、跨业务单位或跨产品形态实现全额有偿流转的价格。因此，FTP价格也可理解为银行内部的基准利率，是银行资产、负债业务对外报价的基础。 （二）商业银行内部资金转移定价基本理论 1.商业银行内部资金转移定价模式 内部资金转移定价模式经受了三种模式，由简洁至复杂，反映了银行在经营管理的实践中不断改进FTP体系以更好适应市场竞争需要的历程。 （1）单资