投资银行业务基础培训1(ppt30).pptxVIP

投资银行业务基础培训;;一 证券市场概述;1、起源和发展; 股份公司的发展 —大量发行股票募集资金 —成为工业革命的有力推动者 —迅速扩张到各个产业：从铁路、运 输、采矿，到钢铁、煤炭、机器制 造，以至银行、远洋运输业等。;雏形： 1611年 荷兰阿姆斯特丹出现第一个交易股票的场所。 正式： 1773年 伦敦柴思胡同的约那禁咖啡馆，股票商正式组成第一个交易所，即伦敦证券交易所前身。 1792年 美国24名经济人在纽约华尔街的一棵梧桐树下订立协定，形成经纪人卡特尔，即纽约证券交易所前身。;交易所的发展（三个阶段） 自由放任阶段：17世纪初到20世纪20年代末 （1929年的大危机） 法制建设阶段：20世纪30年代初到60年代末 美国的《1933年证券法》 《1934年证券交易法》 —--银行与证券分业经营从此开始 迅速发展阶段：70年代以来，特别是80年代以后，随着交易 方式电子化和投资主题机构化、国际化等因 素的推动，证券市场已经成为企业融资的主 要手段和途径（80年代中期首次超过信贷量）; 长期性和稳定性 筹贵成本低 连续筹资;; 4 、我国证券市场的形成和发展过程 ;5、 证券市场的分类 ;二 投资银行业务简介;1 、商业银行与投资银行 ;2 、投资银行业务分类 ; ——并购业务 （mergers and acquisitions 或MA） 提供顾问、资产重组等咨询服务 ——交易业务 包括我们现在所说的经纪业务、自营业务 ; 3 、我国目前投资银行业务简介 ; 主要条件 ——注册资本在5亿元人民币以上 的综合类或比照综合类证券公司 ——具有两名以上的保荐代表人 ——取得保荐机构资格 ——设立了相应的内核机构和制度 ;（2） 分销业务 主要是参加股票发行承销团，按照承销协议所订的分销比例销售所包销的??行人之股票。 主要条件—净资本 （不高于30%） —销售机构 （内部） —客 户 （内部） （3） 并购业务 担任企业及上市公司股权转让、资产重组等的财务顾问，收取一定服务费。 ;（4） 改制及辅导业务 担任企业及有限责任公司改制设立为股份有限公司的财务顾问及辅导机构，监督拟上市公司完成申报发行股票前的各项准备工作。它属IPO业务的前期工作。 （5） 其他业务 企业债券发行 ;三 投资银行业务的运作和管理;1、 业务运作模式 ;（2） 并购业务 选择一名资深投资银行人员作为项目负责人，配备1-2名助理。 ? （3） 分销业务 一般以一名资本市场部人员为主进行。包销风险较大或承销规模较大的则组成项目小组。 ? （4） 企业债券发行业务 基本同IPO业务（除保荐代表人外）。 ; 2 、业务管理 ;要求所有业务人员都具有完备的投资银行经验：即从改制、辅导到IPO； 选择经验丰富，开拓沟通能力强，技术水平高的人员开展并购业务； 吸收、选择财务及法律知识丰富，技术水平高的人员组成专职的质量管理部门，与保荐代表人共同进行项目复核工作； 强化销售人员与项目组的沟通和了解，促进其在发行定价和销售环节的合作。 ;3 、投资银行的管理模式 ;怎样打造一个优秀的投资银行团队 ; 1 、对投资银行人员的素质要求 ; 2 、优秀投资银行团队打造的要素 ;投资银行业务展望; ;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。12月-2012月-20Monday, December 28