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改进证券公司投资顾问服务问题研究 改进证券公司投资顾问服务问题研究 PAGE / NUMPAGES 改进证券公司投资顾问服务问题研究 改良证券公司投资顾问服务问题的研究一、投资顾问的模式 （一）国内证券投资顾问的模式 券商投资顾问业务的发展模式与投资顾问业务的定位有关， 依据定位可分为以下 4 种种类：偏服务产品签约型、 偏投资顾问型、 偏客户资源型和综合理财规 划型。 （二）外国投资顾问的模式 社区经纪商模式――爱德华 ?琼斯模式――社区模式 鉴于 FC经纪人制度下的美林模式――全面服务型投资顾问模式 嘉信模式――网上网下两条渠道并举模式 E-Trade 模式――网络金融商场模式 二、证券投顾服务环境剖析 （一）证券投顾服务的宏观环境剖析 经济环境：股市是反应一个国家经济的晴雨表， 公民整体经济情况、 经济周期、通货膨胀、财政政策、钱币政策，这些都影响着证券行业。 政策环境：证券公司主要收益是靠收取通道费实现的，而通道是特许经营，属于行业垄断。 2015 年，证券公司建立及业务牌照申请有关管束全面松开，政策的松开，意味着证券公司业务范围的增大、 收益点的增加， 也预示了证券公司同业之间的竞争更为强烈。 因为投资顾问属于一项相对较新的业务， 有关的标准与细则存在好多空白地带。 法律环境： 2011 年 1 月 1 日起，正式实行《证券投资顾问业务暂行规定》 ，是证券公司投资顾问业务