中美证券市场管理体系比较与分析.pptxVIP

中美证券市场管理体系比较与分析;一 美国证券市场监管体系;在经历了股市风暴之后,1932年美国又卷入了另一场更为严重的金融危机中,股价暴跌使那些贷款炒股的投资者无力偿还贷款,对银行丧失信心的储户纷纷挤兑存款,这样造成了银行的经营困难,至1932年11月,整个银行系统彻底瘫痪。危机过后,美国参议院进行了详细的调查,发现股市崩盘不仅仅是由经济衰退造成的,在很大程度上是由于证券市场经营活动中的不规范造成的。调查发现证券业存在着严重的舞弊行为,纽约证券交易所竟有上百只股票的价格受??操纵,一些人利用内幕信息,大发横财,使广大投资者的利益受到极大的损害。通过这次事件,使美国政府认识到,如果不对证券市场进行有力的监管,将会给整个经济带来非常严重的后果。以美国政府制定的1933年证券法和1934年证券交易法为开始,美国证券市场进入了一个监管的新时期。;2、美国证券市场的监管体制;美国联邦政府为加强对证券市场的监督与管理,专门成立了美国证券交易委员会(SEC)。SEC是一个独立的、非党派的、准司法性的管理机构,它的职能是执行由国会制定的各项与证券有关的法律,以保护投资者的利益和维持证券市场的有序运转。SEC是美国统一管理全国证券发行及交易活动的最高管理机构,行使管理、监督全美股票和债券发行交易的职能,检查、监控投资银行、证券发行公司和大股东的经营活动。;另外,美国联邦SEC将全国分为九个证券交易区,每区设立一个地区SEC,协助联邦SEC管理本地区的证券交易所、证券发行公司、投资银行的注册及信息公开披露,并负责该地区证券发行与交易活动的具体调查、检查等工作。各州政府对证券市场的监管,是各州政府对发生在其境内的证券发行和证券交易进行监督管理,实施本州的证券法规,尽管各州法规相似条款甚多,但各州都有其自己的解释。;美国证券业行业内部的自我监管是指由全美证券交易所和证券商协会发起为保障公正和道德的行为所制定的内部行业规范。全美证券交易所和证券商协会负责对本组织成员的监管,是自我管理的机构。自我管理机构的权力来自于它有权拒绝证券经纪人和证券商进入该组织,在它们违反该组织的规章时,惩罚它们或者将它们开除出去;自我管理机构接受SEC的监督,包括在SEC注册,接受对其规则和决定的审查等;自我管理机构的内部规范主要包括:从业人员注册规定,从业人员资格考试,从业人员行为准则等。;9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。6月-216月-21Wednesday, June 16, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。21:44:3721:44:3721:446/16/2021 9:44:37 PM 11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。6月-2121:44:3721:44Jun-2116-Jun-21 12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。21:44:3721:44:3721:44Wednesday, June 16, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。6月-216月-2121:44:3721:44:37June 16, 2021 14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。16 六月 20219:44:37 下午21:44:376月-21 15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。六月 219:44 下午6月-2121:44June 16, 2021 16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。2021/6/16 21:44:3721:44:3716 June 2021 17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。9:44:37 下午9:44 下午21:44:376月-21 1、Genius only means hard-working all ones life. (Mendeleyer, Russian Chemist)? 天才只意味着终身不懈的努力。21.5.265.26.202108:3008:30:57May-2108:30 2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年五月二十六日2021年5月26日星期三 3、Patie