金融产品营销与管理全套课件完整版ppt教学教程(最新).ppt

第二节 基金的营销组合策略 基金品牌 业绩是建立品牌的最重要的因素，为此，基金管理公司必须“做好本职工作”，给投资者较高的投资回报，同时，还要引导投资者在评价基金业绩时与基金的类型、投资策略和投资目标结合起来。 个性也是基金品牌的重要组成部分。在建立基金品牌时，基金管理公司必须根据基金产品类别和价值定位定义创新性的品牌个性，并在促销活动的各个环节彰显这一个性。 保持基金产品和服务的能见度是建立品牌的第三个要素。这并不仅仅意味着广告，而是包括了基金管理公司与客户交流的一切方式，通过宣传和分销（确立实际购买时的能见度），形成基金产品在市场上的整体可见度。 业绩 个性 能见度 产品策略 包括基金产品的设计开发、基金品牌的管理和基金产品线的延伸。 第二节 基金的营销组合策略 定价策略 投资者需求 产品成本 和竞争者 企业整体 战略目标 产品生命周期 和企业形象 政策与 市场环境 第二节 基金的营销组合策略 渠道策略 （一）渠道的选择。一个基金可以使用多种方式向公众出售基金单位(基金股份或收益凭证)。常见的方式有: 基金 投资者 基金 承受商 投资者 基金 承受商 销售商 投资者 基金 承受商 计划公司 投资者 第二节 基金的营销组合策略 渠道策略 （二）基金的认购和赎回。开放式基金最大的特点就是可以随时认购和赎回，通过不同的认购、赎回费用和方式的选择可以最大限度地满足投资者的种种投资要求。 1. 基金定价与销售费用的选择 前收方式: 在投资者购买基金单位时附加在每单位净资产价值上的部分，是承销商提供销售服务而收取费用的最常见方式。 7.5% 销售费用率 认购量 1—— 9 999美元 10 000——24 999美元 25 000——49 999美元 50 000美元及以上 7.0% 8.5% 6.5% 第二节 基金的营销组合策略 渠道策略 （二）基金的认购和赎回。开放式基金最大的特点就是可以随时认购和赎回，通过不同的认购、赎回费用和方式的选择可以最大限度地满足投资者的种种投资要求。 1. 基金定价与销售费用的选择 后收方式: 又称“或有递延收费”，认购时不收费，赎回时根据基金持有时间累退收取的费用。以美国ALF共同基金为例。当投资者持有基金单位达7年，即可免收销售费用。 ALF共同基金后收费用 第二节 基金的营销组合策略 渠道策略 （二）基金的认购和赎回。 2. 基金账户的选择 合同计划账户 普通的开放式账户 积累计划账户 多种基金认购账户 投资者首次认购需存人公司要求的最低金额，而当基金分红时，投资者有权选择收取现金或再投资，并且再投资时没有最低金额限制，对分红再投资的销售费用提供减免优惠。 允许投资者在自愿的基金上以事先确定的金额分期进行投人，投资者可以享受销售费用优惠和进行分红自动再投资。 投资者与公司签订合同，定期(通常为每月一次)投资一定的金额，销鲁费用随追加投资期数的增加而递减。 第二节 基金的营销组合策略 渠道策略 （二）基金的认购和赎回。 2. 基金份额的赎回 赎回基金份额即收回投资资金，基金赎回与基金购买同等重要。如果某一基金业绩连续几年较同类基金的业绩差，或者比大盘指数涨幅更低或跌幅更大，投资者会出现赎回基金的要求。 以固定份额的支取计划为例，假设某投资者2002年投资价值400000元的基金共为320 000幕金单位，该投资者计划自2003年起每年支取一次，赎回20000单位，假设基金价值以10%的速度持续增长，则未来16年内该投资者共支取988621元。 每年支取额=20000x 前年账户余额x(1+10%)/(320 000一已赎回份额) 每年账户余额=前年账户余额x(1+10%)一当年支取额 第二节 基金的营销组合策略 渠道策略 （三）基金服务策略。基金发展至今，不仅在规模、种类等方面有了很大的变化，而且基金向投资者提供的服务也有了长足进展，为投资者带来了前所未有的快捷和方便，服务也已成为基金营销的重要手段。 电话交易和网上交易服务 自动再投资服务 支票签发服务 其他服务 投资者所有的基金分红可用于基金的再投资，即购买基金更多的份额。 投资者可以使用电话或上网进行基金投资的开户、购买、赎回及查询，由基金公司的投资者代表完成这些服务、这为投资者投资基金带来了极大的方便。 如前所述的各种投资计划和支取计划服务、定期的交易及纳税资料服务、退休金计划等。 为充分满足投资者的资金流动性需求，对于固定收益基金(如债券基金)，投资者在持有基金份额后，如果需要支付某项开支，基金公司允许投资者在尚未卖出基 金 份 额前先签发支票。 第二节 基金的营销组合策略 促销策略 除了以上三种营销策略，基金管理公司还必须综合运用各种沟通方式和手段，包括广告、公关、销售促进、人