零壹金融科技案例系列报告.pdfVIP

金融 IT 软通动力五次冲击上市，助力大公司数字业务 一、 公司介绍 （一）一家实打实的科技型公司 软通动力是一家拥有深厚行业积累和全面技术实力的软件与信息技术服务商，主营业务 是为通讯设备、互联网服务、金融、高科技与制造等多个行业客户提供端到端的软件与 数字技术服务和数字化运营服务。 2021 年2 月22 日，软通动力创业板上市申报已获深交所受理。根据2021 年6 月更新 的招股说明书 （以下招股书数据均引用2021 年6 月版），截至2020 年 12 月31 日，公 司已经拥有549 项主要计算机软件著作权、34 项专利，在全国40 余个城市设有近百个 分支机构和超过20 个全球支付中心，服务超过1000 家国内外客户，其中超过200 家客 户为世界500 强或中国500 强企业。 图1：软通动力国内交付基地分布 资料来源：软通动力官网，零壹智库 作为一家发展较早、技术成熟的软件与信息技术公司，软通动力与华为也有着深度合作， 2012 年9 月4 日，软通动力宣布正式与华为签署合资协议建立合资公司“软通动力技术 服务有限公司”。 2017 月8 月29 日，华为宣布软通动力成为华为云“同舟共济合作伙 伴”。软通动力也是OpenHarmony 开源共建的先行者，截至2021 年6 月，公司已将50 多个第三方组建开源，代码总量高达六万多行，并携手开放原子开源基金会开发了九套 教学实验手册并陆续开源。 截至2020 年末，公司在册员工共75406 人，其中技术人员71031 人，占比94.20%，管 理人员3495 人，占比4.63%，而销售人员仅880 人，占比1.17%。综上可见，软通动力 是一家以软件开发与信息技术为核心的科技型公司。 3 金融 IT 软通动力五次冲击上市，助力大公司数字业务 管理人员 技术人员 销售人员 图2：软通动力公司员工专业分布 （个） 资料来源：软通动力招股说明书，零壹智库 （二）退市后三次谋求借壳上市，正在谋求登陆创业板 软通动力的历史最早可追溯到 2001 年成立的软通科技，其实际控制人刘天文即是软通 动力的创始人。2005 年11 月4 日，软通开曼在中国境内设立全资子公司软通动力有限。 2010 年12 月，软通开曼股份在美国纽交所首次公开发行，软通动力也借此上市。然而 上市没多久，公司业绩发生巨大变化，股价也持续下跌，从最高点22.63 美元下降至3.68 美元，最终公司选择于2014 年9 月私有化退市。 退市后，公司一直在谋求借壳达到上市的目的，然而这一过程并不顺利。公司分别于2016 年、2017 年和2019 年拟通过皖通科技、紫光学大和祥龙电业重组上市，最终均终止。 其中，与皖通科技的重组终止的原因是政策变化的影响导致公司与交易对方最终无法就 重要交易条款达成一致；与紫光学大的重组终止的原因是紫光学大认为软通动力需要进 行内部整合，涉及的法律、审计及评估等尽职调查工作程序复杂、工作量大，预计难以 在较短时间内完成；与祥龙电业的重组终止的原因是公司各方股东与上市公司在有限的 时间内未能就交易安排达成一致，不具备继续推进交易的条件。2021 年2 月22 日，软 通动力信息技术（集团）股份有限公司申请创业板IPO 获受理，中信建投证券为其保荐 机构，上市拟募资35 亿元。 表1：软通动力在资本市场的进程 时间 事件 2001 年10 月12 日 软通科技成立，实际控制人为刘天文 2005 年9 月7 日 软通开曼在开曼群岛注册成立 2005 年11 月4 日 软通开曼在中国境内设立全资子公司软