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DEA资产组合效率指数 —— DEA方法应用于业绩评估的一个新模型 中国人民大学信息学院 王兵 郝炜 内容摘要： 在金融学领域中，资产组合业绩评估是一个很重要的研究领域。最经常使用的 两种业绩指数分别是： Jensen 的 alpha 和 Sharpe 指数。由于这些指数存在着一定的局限 性，我们应用运筹学领域中著名的数据包络分析（ DEA）方法来度量资产组合的业绩，这也 是本文所要提出的业绩评估的新指数—— DEA资产组合效率指数（ DPEI）。 关键词 ：CCR模型 DPEI Jensen 的 alpha Sharpe 指数 资产组合业绩评估 DEA 交易成本 1. 引言 评估资产组合业绩， 经常使用的两种主要指标分别是： Jensen 的 alpha （Jensen ，1968） 和 Sharpe 指数（ Sharpe ， 1966）。研究人员已经认真地检验