首次公开发行股票并上市的操作 .pptx

证券从业 证券发行与承销 精讲班 主讲老师：许道宾;第五章 首次公开发行股票并上市的操作;前言 本章概述 目标：通过本部分的学习，掌握主承销商自主推荐机构投资者以及个人投资者的机制安排；掌握股票的估值方法；掌握首次公开发行股票的询价与定价的制度；掌握股票发行的基本原则；掌握战略投资者配售的概念及其实施；掌握网上网下回拨的机制安排；掌握中止发行及重新启动发行的机制安排；掌握承销的有关规定；;前言 本章概述 掌握主股票上市的条件；掌握股票锁定的一般规定；掌握董监高所持股票的特别规定；掌握股票上市保荐和持续督导的一般规定；掌握创业板发行、上市、持续督导等操作上的一般规定。;本章目录 第一节 中国证监会关于新股发行体制改革的指导意见 第二节 首次公开发行股票的估值和询价 第三节 首次公开发行股票的发行方式 第四节 首次公开发行股票的具体操作 第五节 股票的上市保荐;一、《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》 （一）新股发行体制改革的总体原则 （二）新股发行体制改革的基本内容 （三）新股发行体制改革的预期目标 （四）新股发行体制改革的措施 1．完善询价和申购的报价约束机制，形成进一步市场化的价格形成机制 2．优化网上发行机制，将网下网上申购参与对象分开 3．对网上单个申购账户设定上限 4．加强新股认购风险提示;二、《关于深化新股发行体制改革的指导意见》 （一）进一步完善报价申购和配售约束机制 （二）扩大询价对象范围，充实网下机构投资者 （三）增强定价信息透明度 （四）完善回拔机制和中止发行机制;9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。6月-216月-21Saturday, June 26, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。01:53:1301:53:1301:536/26/2021 1:53:13 AM 11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。6月-2101:53:1301:53Jun-2126-Jun-21 12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。01:53:1301:53:1301:53Saturday, June 26, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。6月-216月-2101:53:1301:53:13June 26, 2021 14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。26 六月 20211:53:13 上午01:53:136月-21 15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。六月 211:53 上午6月-2101:53June 26, 2021 16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。2021/6/26 1:53:1301:53:1326 June 2021 17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。1:53:13 上午1:53 上午01:53:136月-21 2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年六月十七日2021年6月17日星期四 3、Patience is bitter, but its fruit is sweet. (Jean Jacques Rousseau , French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。10:516.17.202110:516.17.202110:5110:51:196.17.202110:516.17.2021 4、All that you do, do with your might; things done by halves are never done right. ----R.H. Stoddard, American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行6.17.20216.17.202110:5110:5110:51:1910:51:19 5、You have to believe in yourself. Thats the secret of success. ----Charles Chaplin人必须相信自己，这是成功的秘诀。-Thursday, June 17