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浅谈企业融资焦点问题 内容摘要： 我国历经30多年的社会经济改革，随着市场经济的发展速度极 为迅猛，我国中小企业数量快速的增加和发展起来，对整个国内甚至 国际市场经济影响也越来越大。中小企业数量大、面向广，是国民经 济的重要组成部分，对社会生产力的发展起到了不可忽视的作用，正 逐步成为了发展社会生产力的生力军。中小企业所发挥的作用也越来 越明显，快速的成为我国社会主义市场经济的重要的中坚力量，同时 也是后续长期发展经济市场空间的力量来源。 受计划经济的深远影响等各方面原因的长期的累积和变化，中小 企业所获的政府和金融支持极少融资难当前已经成为了制约中 国中小型企业发展的重要瓶颈之一。随着我国经济的进一步发展 与改革，中小企融资难的问题越发严重，成为了企业发展的横向局限。 着眼于中小企业融资难的各种原因以及相应的解决办法，本文深入分 析了我国中小企业融资所处的现状和导致的原因，借鉴发达国家对中 小企业金融支持的各种措施里与方法，结合我国实际的情况，找到解 决办法，并提出相关建议，从而促进我国经济发展，增强国际地位。 (—) 中小企业的界定 中小企业(Small and Medium E nterprises),是指在其在行业内的人 员结构和层次分布、企业资产大小和企业的经营规模等三大宏观指标 方面都相对较小的经济单位。中小企业通常生产规模中等或微小，因 为投资相对较省，建设周期较短，而且收益也比较快，所以其资金大 多是经营者自己或者少数人所直接提供的。由于中小企业的员工数 目、经营收入与经营规模均相对较小，因此大多数中小企业都是由业 主直接管理的，几乎不会受到外界因素的干扰。 中小企业的概念在今天看来也是相对模糊的，其界定的标准，在 不同的国家和地区、不同的经济体制、不同发展阶段和层次下都是有 极大的区别，而且随着经济的不断发展和演化，对其的定义也在一直 不断的发生变化。但总体而言中小企业具有投资建设和收益周期较 短、机制灵活、经营范围广泛，点多面广等诸多特性。 中小企业是推动大众创业、万众创新的重要载体，可以促国内济 适度增长、解决剩余劳动力、改善市场经济结构等，对于社会发展和 进步有着十分重要的意义。 (-)中小企业融资的渠道 1.融资渠道，一般泛指有助于企业获得很多资金来源的方式或 途径，从全局讲主要的渠道有内部自融、界内融资以及界外融资等三 个方面。内部自融主要是指企业的主要经营者自己投入数量资金以及 企业在本身经营发展过程中获取的资金；为了企业更快更有效地取得 融资也可以通过外部资金这个渠道，主要包括直接融资和间接融资两 类方式。这两者的区别主要在于是否有融资中介的存在。企业通过银 行或其他的金融机构来顺利取得融资的方式是间接融资，而企业直接 从市场的投资方获取流动现金的方式是直接融资。随着中国改革开 放，各行各业生产规模逐渐增大，纵深加大，生产技术也逐步发展和 完善，这个时候企业的内部自身融资，是不足以满足发展型企业的资 金需求的,这是外部融资逐渐演化为企业融资方向和动向的主要原 因。 常见的中小企业融资方式有以下几种: 1?银行贷款融资：在目前情况下，企业最常用的就是向银行借款 这个融资渠道，其中主要包括有短期信用贷款和实物抵押贷款。当公 司经营意外出现所需资金存在困难时，这种信贷额度可以获取一定限 度的应急资金，以解决公司的燃眉之急。现在国外的证券公司比较喜 爱采用这种方式，其主要原因是除了可以有效的解决公司经营的短期 资金难题，同时也可以让企业在过渡难关时赢得时间上的优势。银行 —般是以证券公司或者是第三方的财产所有权作为财产抵押而发放 的贷款条件，就是一般所指的抵押贷款，可以拿来抵押的财产包括但 不限于各种房地产的所有权、专利所有权等。 对于中小企业来说,银行借款跟其他融资方式相比，主要不足在 于：一是条件要求高，免除不了审核公司的各方面的经营状况，比如： 资产负债率、流动比率、资产净利率、应收账款周转率等等，限制性 的条款也多，同时手续也较复杂；二是借款期限相对较短,在审核环 节的手续和所花费的时间相对较长，对于那些急需资金的企业来说操 作程序极为繁琐；三是在所借的资金额度相对来说并不算大，反而对 条件的审核方面还很严格和苛刻，一般的企业你能顺利通过审核的可 能性较小。所以，一般企业正常通过银行来解决企业的建设发展所需 的大部分资金是有一定的困难的，尤其是对恰好处于起步发展阶段和 进度的一般中小企业来说更是一个巨大困难和挑战。 2 ?租赁融资：又可称为设备租赁或现代租赁,是指实质上转移与 资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。租赁融资一般 分为委托租赁、售后租回、分成租赁和金融租赁等方式。这种租赁融 资针对于生产型的初期企业或中小企业来说是一种很有效的融资方 式和途径。中小企业通过融资租赁的方式