第八章营运资金管理_2.pptx

第八章 营运资金管理;问题提出与思考;戴尔公司的零库存;;;第一节 营运资金概述;第二节 现金管理一、现金持有动机;;影响现金的因素;;香港百富勤的倒闭与现金流量不足;;二、现金持有成本（与现金持有量关系）;三、最佳现金持有量确定;;;计算公式： 最佳现金持有量＝现金周转期×年现金需求额/360 现金周转期＝存货周转期－应付账款周转期＋应收账款周转期 随机模式---是在企业未来的流量呈不规则地波动、无法准确预测的情况下采用的一种确定最佳现金余额的一种方法。 确定一个现金控制区域，定出上限（代表现金持有量的最高点）和下限（代表最低点）。 当现金余额达到上限时，将现金转换成有价证券；当现金余额下降到下限时，将有价证券转换成现金，从而使现金余额经常性处在两个极限之间。 ;;;; 企业账款收回的时间包括支票邮寄时间、支票在企业停留时间以及支票结算的时间，如图所示 ;2.控制支出 企业在管理支出时，应尽量延缓现金支出时间。 控制现金支出的方法有以下几种： 运用“浮游量”,所谓现金浮游量是指企业账户上存款余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额 推迟支付应付款 采用汇票结算方式付款 工资支出模式 ;;;第三节 应收账款管理;;;;举例;;;;;;;;;;;第四节 存货管理;;（三）经济订货量 1.基本模型 经济订购批量--订货成本与储存成本总和最低时的进货批量。 ;;;;;;;;;;;;;;;;;（1）不享受折扣经济订货量=（2×6000×150/5） =600件 相关总成本=6000×20+（2×6000×150×5）=123000元 享受折扣，订货量为2000件：相关总成本 =6000×20（1-2%）+（6000/2000）×150+（2000/2）×5 =123050元 享受折扣，订货量为3000件：相关总成本 =6000×20（1-5%）+（6000/3000）×150+（3000/2）×5 =121800元 经济订货量应为3000件，最佳订货次数=6000/3000=2 最佳订货间隔期=360/2=180 （2）存货平均资金占用 =（3000/2）×20（1-5%）+60×20（1-5%）=29640元;;;;;;四、存货的日常控制 （一）ABC控制法 （二）零库存管理 ;9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。2月-212月-21Sunday, February 28, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。23:50:0023:50:0023:502/28/2021 11:50:00 PM 11、越是没有本领的就越加自命不凡。2月-2123:50:0023:50Feb-2128-Feb-21 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。23:50:0023:50:0023:50Sunday, February 28, 2021 13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。2月-212月-2123:50:0023:50:00February 28, 2021 14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。28 二月 202111:50:00 下午23:50:002月-21 15、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。二月 2111:50 下午2月-2123:50February 28, 2021 16、业余生活要有意义，不要越轨。2021/2/28 23:50:0023:50:0028 February 2021 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。11:50:00 下午11:50 下午23:50:002月-21