短期融资与计划.pptx

短期融资与计划;序言;27.1跟踪现金与净营运资本;27.2用其他要素定义现金;27.3经营周期与现金周转期;存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期分别用存货周转天数、应收账款周转天数和应付账款周转天数衡量 企业的经营活动会导致现金流入、流出不同步、不确定，进而形成现金流入、流出缺口，这就要求我们进行短期融资决策。通过借款或短期证券可以填补缺口，改变存货周转期、应收和应付账款周转期也可以缩小这个缺口 ; 27.4短期融资策略;27.4.1企业在流动资产上的投资规模;流动资产的管理实际上是在置存成本和缺货成本之间的权衡问题 置存成本(carrying costs)随流动资产投资水平的上升而上升。主要包括两类：机会成本、保管成本 缺货成本(shortage costs)随流动资产投资水平的上升而下降。主要包括两种缺货成本：交易成本或定购成本、与安全储备有关的成本; ;27.4.2不同流动资产融资策略;;;24.7.3什么是最优的;27.5现金预算; 27.5.1现金流出 ;27.5.2现金余额;27.6短期融资计划;27.6.2抵押贷款;27.6.3其他来源;27.7本章小结;重要专业术语;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。7月-217月-21Tuesday, July 27, 2021 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。22:06:3622:06:3622:067/27/2021 10:06:36 PM 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。7月-2122:06:3622:06Jul-2127-Jul-21 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。22:06:3622:06:3622:06Tuesday, July 27, 2021 13、志不立，天下无可成之事。7月-217月-2122:06:3622:06:36July 27, 2021 14、Thank you very much for taking me with you on that splendid outing to London. It was the first time that I had seen the Tower or any of the other famous sights. If Id gone alone, I couldnt have seen nearly as much, because I wouldnt have known my way about. 。27 七月 202110:06:36 下午22:06:367月-21 15、会当凌绝顶，一览众山小。七月 2110:06 下午7月-2122:06July 27, 2021 16、如果一个人不知道他要驶向哪头，那么任何风都不是顺风。2021/7/27 22:06:3622:06:3627 July 2021 17、一个人如果不到最高峰，他就没有片刻的安宁，他也就不会感到生命的恬静和光荣。10:06:36 下午10:06 下午22:06:367月-21