- 1、本文档共42页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
项目风险管理和投资评估财务管理基础Dr. David R. Chang, DBA (張潤明 博士) 财务报表, 现金流和税务资产负债表利润表现金流量表财务收入与现金流市场附加价值与经济附加价值个人所得税公司所得税资产负债表:资产2001 2000 货币资金7,2829,000短期投资048,600应收账款632,160351,200存货1,287,360715,200 流动资产1,926,8021,124,000固定资产原值1,202,950491,000减: 累计折旧 263,160146,200 固定资产净值939,790344,800资产总计2,866,5921,468,800负债及所有者权付账款524,160145,600应付票据720,000200,000应付工资 489,600 136,000 流动负债合计1,733,760481,600长期借债1,000,000323,432实收资本460,000460,000未分配利润 (327,168) 203,768 所有者权益合计 132,832 663,768负债及所有者权益总计2,866,5921,468,800利润品销售收入5,834,4003,432,000产品销售成本5,728,0002,864,000其他业务支出680,000340,000累计折旧 116,960 18,900 销售成本总计6,524,9603,222,900 税息前净利润(690,560)209,100利息费用 176,000 62,500 税前净利润 (866,560) 146,600所得税 (40%) (346,624) 58,640净利润 (519,936) 87,960其他数通股数100,000100,000每股收益($5.199)$0.88每股股利$0.110$0.22股票价格$2.25$8.50租赁费$40,000$40,000利润分配表 (2001)留存收益 未分配利润(2000年) $203,768 加:2001年净利润 (519,936) 减:应付利润 (11,000)留存收益 未分配利润(2001年) ($327,168)2001年现金流量表经营活动 净利润 (519,936)调节: 固定资产折旧 116,960 应收账款增加(减少) (280,960) 存货增加(减少) (572,160) 应付账款减少(增加) 378,560 应付利息减少(增加) 353,600 经营活动产生的现金流量净额 (523,936)长期投资活动购买固定资产的现金净额 (711,950)筹资活动 短期投资增加(减少) 48,600 应付票据减少(增加) 520,000 长期借款减少(增加) 676,568 分配股利所支付的现金 (11,000)融资后的净现金 1,234,168 总额: 现金净额(1,718)加: 年初现金流量 9,000 年末现金流量 7,282 通过公司的各种财务报表所揭示的财务状况,你可以得到什么结论?经营活动产生的现金流= -$523,936, 主要是因为净利润为负值.公司外借 $1,185,568,而且还出售了$48,600 的短期投资来满足它的现金流量需求. 即使通过借款,公司今年的现金还是减少了$1,718.如果提高营运资金(NOWC)持有数额,会对公司有什么影响?营运流动资产营运流动负债NOWC= -NOWC01 = ($7,282 + $632,160 + $1,287,360) - ($524,160 + $489,600) = $913,042.NOWC00 = $793,800.如果提高经营中的资本数额,会对企业有什么影响?Operatingcapital = NOWC + 固定资产净值. = $913,042 + $939,790 = $1,852,832. = $1,138,600.Operatingcapital01Operatingcapital00如果资金扩充带来额外的税后营运净值该怎么办? NOPAT = EBIT(1 - Tax rate)NOPAT01 = -$690,560(1 - 0.4) = -$690,560(0.6) = -$414,336.NOPAT00 = $125,460.你对企业扩大对运营带来的影响的最初的估计是多少? 2001 2000Sales $5,834,400 $3,
您可能关注的文档
- 质量管理数据的统计处理培训课件.pptx
- 质量管理成熟度.pptx
- 质量管理方法培训课件.pptx
- 质量管理成功案例凡客诚品.pptx
- 质量管理常用统计方法.pptx
- 质量管理工具培训.pptx
- 质量管理培训指南.pptx
- 质量管理培训企业基准评价.pptx
- 质量管理和质量检验.pptx
- 质量管理前沿领域-SixSigma简介.pptx
- 2024年05月山东交通职业学院招考聘用博士研究生50人笔试历年典型题及考点剖析附带答案含详解.docx
- 2024年05月安徽芜湖市弋江区老年学校(大学)工作人员特设岗位公开招聘2人笔试历年典型题及考点剖析附带答案含详解.docx
- 2024年05月山东东营河口区教育类事业单位招考聘用22人笔试历年典型题及考点剖析附带答案含详解.docx
- 2024年05月山东交通职业学院招考聘用100人笔试历年典型题及考点剖析附带答案含详解.docx
- 2024年05月山东威海职业学院招考聘用高层次人才2人笔试历年典型题及考点剖析附带答案含详解.docx
- 2024年05月安徽石台县事业单位工作人员33人笔试历年典型题及考点剖析附带答案含详解.docx
- 2024年05月山东滨州市博兴县事业单位公开招聘考察笔试历年典型题及考点剖析附带答案含详解.docx
- 2024年05月安徽蚌埠固镇县湖沟镇选聘村级后备干部7人笔试历年典型题及考点剖析附带答案含详解.docx
- 2024年05月山东省安丘市教育和体育局所属事业单位学校公开2024年招考232名工作人员笔试历年典型题及考点剖析附带答案含详解.docx
- 2024年05月山东临沂临港经济开发区工作人员(5人)笔试历年典型题及考点剖析附带答案含详解.docx
最近下载
- GB-T8163-2008输送流体用无缝钢管.pdf
- 在线网课学习课堂《海商法(大连海大 )》单元测试考核答案.docx
- 长沙市工程建设项目“多测合一”技术规定.pdf VIP
- 高级英语(第三版)第二册第十五课-Disappearing-through-the-skylight.ppt VIP
- 公司简介.pdf VIP
- 急诊外科亚专科构建.pptx VIP
- 快递企业分拨中心分拣作业管理与优化—以顺丰南平中转场为例.doc VIP
- 国开电大《公共管理学》形考任务四答案案例:关于公务员录用.pdf
- 运营条件下车辆段上盖物业开发对既有地铁影响分析.pdf VIP
- 2024届湖南长沙市长郡中学数学高一第二学期期末检测试题含解析.doc VIP
文档评论(0)