企业发行上市实务讲解.pptxVIP

企业发行上市实务;目录;第一部分;1.1 国内资本市场发展现状;数据来源：Wind资讯 ;;;日益丰富及多样化的投融资工具;市场意识和企业 家精神的复苏;1.3 中小企业与资本市场; 2004年4月，首家上市公司新和成登陆中小企业板； 截至2008年5月末，共计242家公司在中小企业板挂牌；;第二部分;;2.1 独立性;【例1】：公司委托控股股东代签销售合同和收受货款且金额 较大。最近三年该类货款占公司主营收入50%以上。;;;【例3】：公司第三大股东持有公司16%股份，其中12名股东 接受115名自然人委托持股 问题： 股权不清晰，存在潜在纠纷。 ;;第13条：发行人应当具有持续盈利能力，不存在下列情形： (1) 经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重 大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响； (2) 行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或将发生 重大变化，并对发行人持续盈利能力构成重大不利影响； (3) 在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要 资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险； (4) 发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有 重大不确定性的客户存在重大依赖； (5) 发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益；……;【例4】：某企业主要从事开关电源及电源器等电子器件生产， 主要供应大型家电企业。企业产品、技术不错，在 细分行业上为龙头地位。 问题： 行业经营格局及发展趋势的变化对企业未来发展不利 缺乏具体的应对措施表述，令其持续盈利能力受质疑;;【例6】：某公司募投拟投向的产品之一未取得产品认定证书， 而按照国家有关规定，项目在经过技术评审后需试运 行3年时间，在3年内未发生质量事故，经验收合格才 可以申请认定证书。此外，募投的另外两个产品虽然 拿到认定证书，但属于新产品，公司还需要参与投标 才有可能拿到项目。;【例7】：2004、2005、2006年末及2007年6月末，公司固定 资产余额分别为159、333、617和2016万元，主要 生产中小尺寸液晶显示产品。本次募集资金投资 项目预计总投资38403万元。项目投产后将增加约 3亿元生产设备，主要生产大尺寸液晶显示产品。 ; 关于“发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化”的最新政策解读 ; 最新IPO导向和被否案例分析 ;信息披露 不越“雷池”：真实、准确、完整，不得有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏 ;上市-您准备好了吗？;第三部分;广发证券的优势;投行业务优势;投行业务优势;创新能力业内领先;投行业务优势;投行业务优势;谢 谢!;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。7月-217月-21Tuesday, July 27, 2021 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。18:01:4018:01:4018:017/27/2021 6:01:40 PM 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。7月-2118:01:4018:01Jul-2127-Jul-21 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。18:01:4018:01:4018:01Tuesday, July 27, 2021 13、志不立，天下无可成之事。7月-217月-2118:01:4018:01:40July 27, 2021 14、Thank you very much for taking me with you on that splendid outing to London. It was the first time that I had seen the Tower or any of the other famous sights. If Id gone alone, I couldnt have seen nearly as much, because I wouldnt have known my way about. 。27 七月 20216:01:40 下午18:01:407月-21 15、会当凌绝顶，一览众山小。七月 216:01 下午7月-2118:01July 27, 2021 16、如果一个人不知道他要驶向哪头，