外部治理之证监会 .pptxVIP

外部治理之证监会;二、证监会的发展 在1992年以前，我国的证劵市场监管管理职责由中国人民银行承担。1992年10月，国务院成立了国务院证劵委员会和中国证券监督管理委员会。1998年，国务院决定保留设置中国证劵监督管理委员会，将原国务院证劵委员会的职能和中国人民银行履行的证劵业务监管职能都划入中国证劵监督管理委员会，建立起全国统一的证劵监督管理机构。国务院证劵监督管理机构根据需要可以设立派出机构，按照授权履行监督管理职责。 ;三、证监会的职能 《证券法》将证监会的职能明确为“依法对证券市场实行监督管理，维护证券市场秩序，保障其合法运行”。 基本职能： 1.建立统一的证券期货监管体系，按规定对证券期货监管机构实行垂直管理。 2.加强对证券期货业的监管，强化对证券期货交易所、上市公司、证券期货经营机构、; 证券投资基金管理公司、证券期货投资咨询机构和从事证券期货中介业务的其他机构的监管，提高信息披露质量。 3.加强对证券期货市场金融风险的防范和化解工作。 4.负责组织拟订有关证券市场的法律、法规草案，研究制定有关证券市场的方针、政策和规章；制定证券市场发展规划和年度计划；指导、协调、监督和检查各地区、各有关部门与证券市场有关的事项；对期货市场试点工作进行指导、规划和协调。 5. 统一监管证券业。 ; 四、证监会监管机制 为看清政府应从哪些角度监管上市公司和市场，可按照股东数量把企业结构大致分为三类。第一类是原始的“夫妻店”形式：自家拥有，自家经营。以“武大郎”开店为例，不存在“控制权”与“拥有权”的分离。第二中结构形式是“小数目股东”拥有的合伙股份制公司。以大鹏证劵为例，拥有权与控制权开始分离，股东与经理层信息不对称开始存在。第三种形式是上市公司。以深圳发展银行为例，这种极端的产权与控制权的分离至少带来以下问题。第一，使股东与经理层间存在严重的信息不对称。第二，一旦股东把钱托出，上市公司; 经理层完全掌握资产的使用和支配权。 第三，股东数量众多与经理层相比财力，势力弱小。 第四，股票交易价格成为???好的操纵对象。那么此时，政府应该介入，增强信息的透明度，保护和增强弱势的广大股民。针对上述的问题英美中三国的解决方案也不同。第一种是完全由行政机构（证监会）来管制。（“纯管制”模式）。中国目前的状况就如此。第二种是完全由法院来监督（“纯法院”模式），1934年前的美国和1986前的英国就如此。第三种是有证监会和法院同时从不同方面介入，综合并平衡各自的作用（“行政与法 院配合”模式），今天的美国和英国就如此。;英美国与中国证监会监管机制比较：;9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。6月-216月-21Sunday, June 27, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。19:20:2619:20:2619:206/27/2021 7:20:26 PM 11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。6月-2119:20:2619:20Jun-2127-Jun-21 12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。19:20:2619:20:2619:20Sunday, June 27, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。6月-216月-2119:20:2619:20:26June 27, 2021 14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。27 六月 20217:20:26 下午19:20:266月-21 15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。六月 217:20 下午6月-2119:20June 27, 2021 16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。2021/6/27 19:20:2619:20:2627 June 2021 17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。7:20:26 下午7:20 下午19:20:266月-21 2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年六月十七日2021年6月17日星期四 3、Patience is bitter, but its fr