电解铝行业供需情况及铝行业未来发展趋势分析.docx

电解铝行业供需情况及铝行业未来发展趋势分析 ? ? 铝是一种银白色金属, 重量轻, 具有良好延展性、导电性、导热性、耐热性和耐辐射性. ? ? 铝在空气中其表面会生成致密的氧化物薄膜, 从而使铝具有良好的耐蚀性. 平常可见的铝制品, 均已经被氧化. 而这种被氧化的铝多呈现银灰色. 铝元素在地壳中的含量仅次于氧和硅, 居第三位, 是地壳中含量最丰富的金属元素. 正因其含量丰富又具有良好性能, 所以其常被制成棒状、片状、箔状、粉状、带状和丝状, 铝制品被广泛应用在建筑、汽车、电力、航空等. ? ? 一、铝矿资源的储量及分布 ? ? 全球铝土矿矿床类型通常可以分为两大类：红土型和沉积型. （1）红土型铝土矿矿床的矿石主要是三水铝石或三水铝石及一水软铝石混合型矿石, 特点为中铝、低硅、高铝硅比、高铁, 是优质的铝工业原料, 易采易溶. 此类型矿床储量占全球铝矿总储量的88%左右, 是全球主要的铝土矿矿床, 主要分布于南北纬30°之间的热带、亚热带范围, 一般在大陆边缘的近海平原、中低高地、台地和岛屿附近位置可见. （2）沉积型铝土矿矿床储量占全球铝矿总储量的11%左右. 该类铝土矿矿床由于控矿时代和所处地域不同而呈现多样性的矿石类型, 如中国岩溶铝土矿矿床以一水硬铝石型为主, 矿石特征为高铝、高硅、中低铝硅比、低铁；地中海地区及加勒比海地区岩溶型铝土矿矿床则既有一水软铝石, 又有三水铝石以及各种混合型矿石. 全球沉积型铝土矿矿床主要分布于北纬30°—60°附近的温带地区. ? ? 世界铝土矿资源比较丰富, 世界铝土矿资源量为550-750亿吨. 世界铝土矿已探明储量约为280亿, 主要分布在非洲（32%）, 大洋洲（23%）, 南美及加勒比海地区（21%）, 亚洲（18%）及其他地区（6%）. 从国家分布来看, 铝土矿主要分布在几内亚、澳大利亚、巴西、中国、希腊、圭亚那、印度、印尼、牙买加、哈萨克斯坦、俄罗斯、苏里南、委内瑞拉、越南及其他国家. 其中几内亚（74亿吨）、澳大利亚（62亿吨）、巴西（26亿吨）和牙买加（20亿吨）四国已探明储量约占全球铝土矿已探明总储量的65%. ? ? 从全球铝土矿储量角度来看, 中国不属于铝土矿资源丰富的国家, 铝土矿储量为9.8亿吨, 不仅远低于几内亚、澳大利亚、巴西, 即便在亚洲也低于越南和印度尼西亚. 中国铝矿、铝矾土资源储量分布较为集中, 主要分布在山西（41.6%）、贵州（17.1%）、广西（16.7%）和河南（15.5%）, 共计占比90.9%；其余拥有铝土矿的15个省、自治区、直辖市的储量合计仅占全国总储量的9.1%. 全球铝土矿产量排名TOP10 ? ? ? 1、全球氧化铝产量及分布 ? ? 2017年全球氧化铝产量达1.26亿吨, 其中中国产量为6900万吨, 中国占全球总产量的55%. 中国氧化铝产量位居世界第一, 澳洲产量2080万吨位居第二, 南美洲产量1270万吨位居第三. 中国氧化铝产量增长较快, 近10年中国氧化铝产量均处于扩张阶段, 2007年中国氧化铝产量为1951万吨, 占全球总产量比例为24%, 2017年中国产量为6902万吨, 占全球总量比例为55%, 中国氧化铝产量年均复合增速为13.5%. 随着2015年中国开始开始进行供给侧改革, 最近几年产量增速降至个位数. 全球氧化铝产量分布图（千吨） ? ? 中国氧化铝产能一直处于飞速增长状态, 2012-2015年年均复合增长率为9.45%, 而同期全球其他地区整体增速为-0.64%. 2018年1-9月全球除中国外氧化铝产量累计达到3924.5万吨, 同比下降4.95%. 绝对值来看减少了204.3万吨. 2017-2018年全球氧化铝产量（除中国）走势（单位：千吨） 全球氧化铝产量及中国产量占比 中国电解铝产能利用率 ? ? 2、全球电解铝产量及分布 ? ? 2017年全球电解铝产量6339万吨, 其中中国产量为3226万吨, 中国占全球比重为51%. 中国氧化铝产量位居世界第一, 海湾国家产量5149万吨位居第二, 中东欧洲产量3999万吨位居第三, 北美洲产量3950万吨位居第四 ? ? 中国电解铝产量增长较快, 2007年中国电解铝产量为1228万吨, 占全球总产量的32%, 2017年中国产量为3227万吨, 占全球总量比例为51%, 中国电解铝产量年均复合增速为10%. 电解铝行业去产能力度较大, 2016- 2017年同比增速分别降至1.3%和1.6%. 图25：全球电解铝产能分布图（千吨） 中国电解铝产能利用率 ? ? 3、中国对海外铝土矿依赖程度高 ? ? 中国铝土矿对外依存度高, 中国2017年氧化铝产量6900万吨, 按照生产1吨氧化铝需要1.95吨铝土矿计算