美国橱柜行业市场现状及主要企业营收情况分析.docx

美国橱柜行业市场现状及主要企业营收情况分析 ? ? 早于1920s, 美国厨房中便出现了厨柜产品, 但设计较为简易. 当时流行的厨柜产品为Hoosier厨柜, 厨柜中内置4个金属嵌边的储物盒, 可以放置烹饪书、碟子等物品. 至1930s, 随着各类电器开始走入美国人的厨房, 厨房的设计也开始更加讲究线条及空间利用, 但厨柜产品仍未达到与厨房空间的完美融合. 至1950s, 二战后的厨房从整体房屋的后面被移至房屋的前面或中间位置, 因此对于厨房的设计更加讲究美感, 厨房装饰更具色彩. 同时, 为追求厨房家务的高效, 厨房的空间也进一步得到整合, U型的厨房空间设计成为当时厨房的主流, 因此既能完美融合厨房U型空间, 且在设计上兼具美感的定制厨柜产品在20世纪50年代的美国出现, 深受当时的富人阶层追捧, 同时美国橱柜制造商协会也于1955年成立, 标志着美国定制厨柜行业正式形成. ? ? 一、厨柜行业市场现状 ? ? 历经100年的发展, 美国厨柜市场已高度成熟, 截至2019年, 美国厨房卫浴市场总体市场规模达到162.25亿美元, 同比增速为+2.25%, 行业增长已较为平缓. 家具行业的发展与宏观经济波动以及房地产行业的发展具有较高的相关性, 随着新屋开工数量增速逐渐趋缓以及行业竞争加剧, 美国厨卫行业整体增速也随之下降. 2015-2019年5年间, 美国厨卫行业的平均增长率仅为2.5%, 行业整体增速较为平缓. 美国厨卫市场规模及增速情况 ? ?19年厨柜市场在美国整体厨卫市场中占比约41.6%, 是美国厨卫市场中最大的细分市场. 受益于新屋开工数量持续增长、住房翻新支出增加、以及房地产销售的向好趋势, 刺激厨柜产品需求稳定提升, 拉动厨柜行业的整体销售额持续增长. 厨柜市场为美国厨卫行业中最大的细分市场 ? ? 美国厨卫市场在渠道端仍然以零售为主, 工程业务未来提升空间较大. 2019年家具零售商渠道占比约为36.8%, 仍然为美国厨卫市场的主流销售渠道. 工程业务渠道占比约为16.4%, 厨柜等产品为现代厨房装修的标配产品, 随着新屋开工数量以及销售数量的持续提升, 未来工程业务占比或将进一步提高. 独立批发商渠道占比约为20.9%, 但随着越来越多的大型家具零售商选择绕过批发商直接与家具制造商合作, 以及工程业务占比的不断提高, 未来独立批发商渠道份额或将进一步萎缩. 美国橱柜市场销售渠道占比情况 美国厨卫市场CR3市场份额持续增长 ? ? 受进口厨柜产品市场份额持续扩大, 美国厨柜市场竞争加剧. 近些年来, 国外进口厨柜产品在美国市场的销售额显著增加, 不断抢占本土厨柜制造企业的市场份额. 国外进口厨柜产品销售额由2011年的约6.09亿美元大幅增长至2019年的17.13亿美元, 平均增长率为13.29%, 且国外进口产品市场份额也由2011年的4.59%扩张至2019年的9.57%, 其中受中美贸易摩擦及美国对来自中国的橱柜及浴室柜产品征收反倾销税等影响, 2019年由中国进口的厨柜产品销售额显著下滑, 因此带动进口厨柜产品销售额及市场份额有所下滑, 随着中美贸易回暖, 预计未来进口厨柜产品将继续侵占美国本土厨柜企业市场份额. 同时, 美国本土厨柜制造企业并未寻求海外市场的机会, 美国厨柜产品出口额持续下滑, 由2011年1.14亿美元下降至2019年的0.74亿美元. 因此随着本土市场持续被海外厨柜商侵占以及海外市场份额的持续萎缩, 美国本土厨柜市场的竞争环境日益恶化. 进口厨柜产品在美国市场的市场份额持续提高 美国厨柜产品出口额自2013年后逐年下滑 ? ? 橱柜行业作为房地产行业的下游市场, 其销售表现与房地产销售数据等指标关联十分紧密. 通常来讲, 购买二手房的购房者大多会有重新对房屋进行装修的需求, 因此二手住宅的销售情况与住宅翻新市场相关业务需求呈正相关. 从住宅销量数据来看, 2011-2015年二手房销售套数与新屋销售套数之间的差距在持续收窄, 且于2016年后, 新屋销售套数反超二手房销售套数, 成为美国住宅销售的主要市场. 从增速端看, 2010-2019年美国二手房销量复合增长率仅为2.72%, 而新屋销量复合增长率则高达8.73%. 因此, 美国二手住宅销售的走弱, 拉动与住宅翻新市场相关的销售渠道下滑. 二手住宅销量逐渐被新屋销量反超 美国新屋销量增速明显优于二手住宅销量增速 ? ? 随着中国住宅商品房精装修比率的不断提高、家居行业零售渠道面临传统卖场客流持续下滑, 厂商的终端战略由做大客户数向做大客单值迭代, 大宗业务逐渐成为定制家具行业重要的利润增长点. 家居消费者对品牌的关注度仍较低 ? ? 精装渗透率提升带动大宗业务规模扩容, 仍有较大提升空