IPO财务核查重点-精品课件 .pptx

IPO财务核查要点2013年1月要求 真实、恰当、及时、准确的信息披露，特别是财务信息披露是证券市场健康发展的基础；为此：2012年12月28日中国证监会发行监管部、创业板发行监管部及会计部联合发布《关于做好首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作的通知》（发行监管函[2012]551号）。这是证监会继证监会公告[2012]10号、[2012]14号、《会计监管风险提示第4号—首次公开发行股票公司审计》后又一次针对首发公司财务信息披露质量公开发文。2013年1月8日，中国证监会在北京召开“首次公开发行（IPO）在审企业2012年度财务报告专项检查工作会议”，对此次专项检查工作做出动员和部署，并就保荐机构、会计师事务所在此次专项检查工作中具体的核查内容和方式提出了相关工作要求。551号文要求保荐人和会计师事务所“对首发公司报告期财务会计信息开展全面自查工作，并提交自查报告，逐项具体说明对各项财务问题、执业中需关注问题的落实情况、核查过程和核查结论，核查过程应明示具体核查人员、核查时间、核查方式、获取证据等相关内容。”Ipo企业主要财务问题及相关审计程序1、以自我交易的方式实现收入、利润的虚假增长。即首先通过虚构交易（例如，支付往来款项、购买原材料等）将大额资金转出，再将上述资金设法转入发行人客户，最终以销售交易的方式将资金转回。最恶劣的一种造假手段（如绿大地），在审计过程中要注重对存货、物流、交易对手方工商登记信息等的详细核查。Ipo企业主要财务问题及相关审计程序问题1之参考程序：获得公司产能、产量、销售量、主要原材料采购量、材料耗用量、主要能源耗用量等信息，总体分析这些数据之间是否存在逻辑矛盾（如，产量背离产能、销量背离产量产能、原材料、能源耗用量背离产量等情况）。 获得主要客户/供应商的工商信息，尤其关注不知名的企业、小企业、新客户，交易量重大变动的客户，关注经营范围是否合理\与发行人的业务范围是否关联度低等、公司规模与发行人交易规模明显不符，法人代表是否为公司员工或者公司相关人士、注册地址是否可疑等以核查主要客户的资质。获得报告期的销售明细，包含客户名称、收入总额、销售数量、销售单价、成本、毛利等信息；对总额、数量、单价、毛利率的波动进行分析；关注收入大幅变动、新增大客户、价格、毛利率明显异常于其他客户的项目。 对于识别出的异常的客户，检查购货合同、购货发票、验收证明、入库单、销售合同、销售发票、银行进账单等资料并留存复印件。检查主要交易情况、复核其真实性。 对于主要的大客户采用抽样测试方法，抽取样本，复核交易是否真实、准确。 对于价格异常的客户、注意到的价格异常的交易，抽查主要交易，列示交易相关信息，复核交易定价公允性。 获得报告期按照月底汇总的收入情况，分析是否存在个别月份异常变动的情况。对于识别的异常变动月份，抽取当月大额收入项目进行检查，包括交易真实性、合理性、价格公允性。 Ipo企业主要财务问题及相关审计程序问题1之参考程序（续）：必要的销售交易，采用实地走访等手段追查客户\经销商、加盟商的销售情况。 对于代理形式的，核查是否存在发行人发货即确认收入的情形（复核收入确认时点）。 获得报告期后销售退回交易清单，检查主要项目，是否有需要冲回期前销售的情况。 对于毛利异常的项目，分析毛利异常的原因，属于成本异常的，结合采购、生产情况继续追查。 获得按照原材料种类汇总的采购明细表，分析采购总量、耗用量、期初期末存货钩稽关系合理性，分析采购价格、横向纵向比较、变动合理性，识别是否存在异常。 获得按照供应商汇总的主要原材料、能源项目的采购列表（数量、金额、单价情况），横向纵向比较单价情况，分析波动是否合理，是否存在异常项目。 在核查重要供应商、客户的基础上，函证报告期其他重要供应商、客户与发行人之间的业务情况，关注交易真实性。 结合对关联方、关联交易的审计，检查是否通过关联方（含隐蔽的关联方）实现“过桥交易”以虚构销售交易的情况。 分析应收账款增长与收入增长的匹配程度、应收账款占收入的比重、应收账款周转率、存货周转率的变动等指标。分析发行人经营性现金净流量的增减变化情况是否与发行人销售收入变化情况相符，报告期内的销售收现比是否发生异常变化。 Ipo企业主要财务问题及相关审计程序2、发行人或关联方与其客户或供应商以私下利益交换等方法进行恶意串通以实现收入、盈利的虚假增长。如直销模式下，与客户串通，通过期末集中发货提前确认收入，或放宽信用政策，以更长的信用周期换取收入增加。经销或加盟商模式下，加大经销商或加盟商铺货数量，提前确认收入等。 要求审慎分析业务实质是否真实，必要时增加信息披露。9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。10、阅读一切好书如同和过去最杰出