客户财务能力分析工具——雷达图.docVIP

客户财务能力分析工具 雷达图  对客户财务能力分析的重要工具， 从动态和静态两个方面分析客户的财务状况。 静态分析将 客户的各种财务比率与其他相似客户或整个行业的财务比率作横向比较； 动态分析，把客户 现时的财务比率与先前的财务比率作纵向比较， 就可以发现客户财务及经营情况的发展变化 方向。雷达图把纵向和横向的分析比较方法结合起来，计算综合客户的收益性、成长性、安 全性、流动性及生产性这五类指标。 （二）详解 下面对涉及的5类指标进行说明。 1.收益性指标 分析收益性指标，目的在于观察客户一定时期的收益及获利能力。 主要指标含义及计算 公式如图1所示： 企业述性蓿标 收益性出率 棊本含义 计算公式 1.霞产窗率 果 （净收誥斗利盘曦母+騎 2.所有皤祝苗梅酮率 反腰浙有晋板苍的回牴 親后冲利汨r所有脅权首 3.蓉遁股机益相酮率 底映股妹枚益的握蓟 （净刊狷-临兜般股科口 平均孩迪收机益 反映股床赧苴餉杞淨1 〔悖利淘-优先膛贱科H 普邇股JK栽 5.脫利岌跋辜 反腰股杀取益的棍酬 每KB-fJX每腔利闰 反服JH衆枚益朗根型 瞽通股擁股时箱曲箱，兽 址股域JH判詞 7.育密利叢年 反服应带售收入的收益 水平 利按总阪r净悄售收人 8,丞利瘴 反睐企业特售收入的收益 倦吿电利r净销書收入 9.净制润聿 反服他鶴垢收八的收益 水年 ”和11 /冷猪舊收人 1Q.臣本烫萍利謂聿 貝映企业为驭轉利用旳舟 （呼收虐斗利息齢+術 尅锐j幺未费用总额 2.安全性指标 安全性指的是客户经营的安全程度，也可以说是资金调度的安全性。分析安全性指标, 目的在于观察客户在一定时期内偿债能力。主要指标含义及计算公式如图 2所示: 企醛鮭性蓿标 收益性比率 基本含义 计算公式 1.陡产㈣卒 果 2.所育皆权苗梅醐军 親后冲利猖r浙有呼祝苔 二曲逋般败益椎酮率 夙映股廉取益的掘酬 （净利懵-唸兜融腔利口 平酋曾ifi股枕益 4.替通股斑股收奋甑 （用利祠-代先股股利” 普通眠朋栽 5.股利磁搴 反服股乐収苗的根酬 毎收■?申打毎胆利河 曹通职锲般甫塢析霜，蓉 7 一筒福利毂牟 反映应带售收入的收益 水平 刹段总购r净觥妆人 8.毛利寧 反收拒业嚅旨收入的收益 管雷毛利『挣悄搐收入 5-净和福率 水平 »利明/净带售收:人 10.威本賛闻利润章 夙唳卫 为取再利徊曲鬥 （睜吹益+利担遼用+所 得税ij竄赤责帰总颔 其中流动负债说明每1元负债有多少流动资金作为保证， 比率越高，流动负债得到偿还 的保障就越大。但比率过高，则反映客户滞留在流动资产上的资金过多，未能有效利用，可 能会影响客户的获利能力。经验认为，流动比率在 2： 1左右比较合适。所谓’速动资产’， 通俗地讲就是可以立即变现的资产， 主要包括流动资产中的现金、 有价证券、应收票据、应 收账款等，而存货则变现能力较差。 因此，从流动资产中扣除存货后则为 ’速动资产’。经验 认为，速动比率在1： 1左右较为合适。资产负债率越高，客户借债资金在全部资金中所占 比重越大，在负债所支付的利息率低于资产报酬率的条件下， 股东的投资收益率就越高， 对 股东有利，说明经营有方，善用借债。但是，比率越高，借债越多，偿债能力就越差，财务 风险就越大。而负债比率越低， 说明客户在偿债时存在着资金缓冲。因此， 资产负债率也要 保持适当水平，一般说来，低于 50%的资产负债率比较好；所有者 （股东）权益比率与资产 负债率之和等于1,所有者（股东）权益比率越大，资产负债比率越小，财务风险就越小；禾U 息保障倍数如果比率低于 1，说明客户经营所得还不足以偿付借债利息，因此，该比率至少 应大于1。比率越高，说明按时按量支付利息就越有保障。 3 •流动性指标 分析流动性指标，目的在于观察客户在一定时期内资金周转状况， 掌握客户资金的运用 效率。主要指标含义及计算公式如图 3所示： 企业潦动性指标 流动性比率 基本含义 计算公式 总资产周转率 反映全部资产的使用效 率 稍售收入/平均资产总 固定费产周转率 反畋固定贵产的使用效 率 销售收入/平均固定资 产总霰 流动资产周转率 反映流动资产的使用效 率 涓售收入1平均流动资 产总斂 应收帐款周转率 反映年度内应收帐款的 变现速度 稍售收入i平均应收魅 款 存货周转率 反映存货的变现速度 涓售成本『平均存货 总资产周转率、固定资产周转率、流动资产周转率分别反映全部资产、 固定资产和流动 资产的使用效率，比率越高，说明资产利用率越高，获利能力强； 应收账款周转率反映年度 内应收帐款转为现金的平均次数， 比率越高，说明客户催收账款的速度越快， 坏账损失的可 能性越小；存货周转率越高，说明投入存货至销售收回的平均期间就越短，资金回收越快， 效率越高。 4 •成长性指标 分析成长性指标，目