南宁威宁投资集团有限责任公司2021年度第三期中期票据信用评级报告.pdf

联合 〔202 1 〕7542 号 联合资信评估股份有限公司通过对南宁威宁投资集团有限 责任公司主体长期信用状况及其拟发行的 2021 年度第三期中期 票据的信用状况进行综合分析和评估，确定南宁威宁投资集团有 限责任公司主体长期信用等级为AA+ ，南宁威宁投资集团有限责 任公司2021 年度第三期中期票据信用等级为AA+ ，评级展望为 稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 二〇二一年七月三十日 中期票据信用评级报告 南宁威宁投资集团有限责任公司 202 1 年度第三期中期票据信用评级报告 评级结果： 评级观点 主体长期信用等级：AA+ 南宁威宁投资集团有限责任公司（以下简称“公 本期中期票据信用等级：AA+ 司”）作为南宁市重要的国有资产经营及公共事业投融 评级展望：稳定 资主体，承担市政府授权的公共服务设施、保障性住房 等准公益性项目的投资运营，农产品及商贸流通的投资 债项概况： 开发和经营管理，构建行政办公用房市场化运作新体制 本期中期票据发行额度：5 亿元 等职责，在资本金注入和财政补贴等方面获得政府有力 本期中期票据期限：3 年 支持。同时，联合资信评估股份有限公司（以下简称“联 偿还方式：按年付息，到期一次还本 募集资金用途：偿还公司有息债务 合资信”）关注到公司整体盈利能力较弱，债务负担重， 经营性现金流持续净流出，在建及拟建项目未来资本支 评级时间：202 1 年7 月30 日 出压力很大及公益性资产占比较高等因素可能给公司 信用水平带来的不利影响。 本次评级使用的评级方法、模型： 公司经营活动现金流入量对本期中期票据的保障 名称 版本 一般工商企业信用评级方法 V3.0.201907 能力很强。 一般工商企业主体信用评级模型 （打 未来，随着南宁市经济的持续发展，国有资本经营 V3.0.201907 分表） 体制的不断优化，经营方式市场化和专业化程度的持续 注：上述评级方法和评级模型均已在联合资信官网 公开披露 深入，以及在建及拟建项目的不断推进，公司整体发展 质量和经济效益有望提升。联合资信对公司的评级展望 本次评级模型打分表及结果： 为稳定。 指示评级 aa- 评级结果 AA+ 评价内容 评价结果 风险因素 评价要素 评价结果 基于对公司主体长期信用状况以及本期中期票据 宏观和区域 经营 风险 2 偿还能力的综合评估，联合资信认为，公司主体偿债风 环境