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创业学第六章 财务预算和管理2宜宾蓝天管理咨询 研究所杨海东 主讲现金流量和现金流量图现金流出把产品所支出的各种费用，例如投资、经营成本等称为现金流出；现金流入把实施产品的各种收入，例如销售收入、资产回收等称为现金流入。 现金流入和现金流出总称为现金流量。现金流入和现金流出的代数和称为净现金流量。 31204n-1n现金流量图 现金流量图就是用图示的方法表明一个产品在各期所发生的现金流入和现金流出情况。等值计算的常用符号 i——年利率，常用百分数或小数表示；n——计息周期，常用年作为基本单位；P——资金的现在值，即相对于资金的终值的某一较早时间的价值；F——资金的终值（将来值），即相对于资金的现值的某一较后时间的价值；A——资金的等年值（年金），即定期等额收入或支出的金额，在各个计息期期末发生。等值计算公式一次支付终值公式一次支付现值公式等额支付终值公式等额支付现值公式F=？31204P一次支付终值现金流量图一次支付终值公式 已知现在值P，利率i,求n期末终值F。其现金流量图如图3所示。其计算公式为： 式中的（1+i）n称为一次支付终值系数，简记为（F/P, i, n） 例：某公司现在向银行借款100万元，年利率为10%，借款期5年，问5年末一次偿还银行的本利和是多少？解：由一次支付公式可得：F=P(1+i)n=100?1.6105=161.05（万元） 所以5年末一次偿还银行本利和为161.05万元。一次支付现值公式 F3120n-1P=?一次支付现值现金流量图 也称整付现值公式。已知终值F，利率i、计息周期n求现值P。其现金流量图如图所示. 上式中(1+i)-n称为一次支付现值系数，简称折现系数，简记为（P/F,i,n）。 例 某人计划5年后从银行提取1万元，如果银行利率为12%，问现在应存入银行多少钱？解： F=？n-101234nAAAAAAA年金终值现金流量图等额分付终值计算（普通年金） 每年存1万元，10年后多少？F=A+A（1+i）+A（1+i）2+……+A（1+i）n-2 +A（1+i）n-1将上式进行整理： 上式中称为等额分付终值系数或年金终值系数，简记为（F/A,i,n）。 例 某人从26岁起每年末向银行存入10000元，连续10年，若银行年利率为6%，问10年后共有多少本利和？解：计算可得等额分付现值公式 公式的经济含义是，在利率为i，复利计息的条件下，求n期内每期期末发生的等额分值A的现值P，即已知A、i、n，求P。例 某设备经济寿命为8年，预计年净收益20万元，残值为0，若投资者要求的收益率为20%，问投资者最多愿意出多少钱购买该设备？解：这一问题等同于在银行的利率为20%条件下，若存款者连续8年每年从银行取出20万元，则现在应存入银行多少钱？五、如何看懂会计报表资产负债表损益表现金流量表财务指标分析资产负债表资产负债表反映企业某一特定时期财务状况的报表资产＝负债＋所有者权益作用：了解企业的资源及其结构资产、负债构成比例所有者权益结构财务趋势资产负债表构成资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数流动资产 货币资金短期投资应收帐款长期投资长期股权投资固定资产固定资产原价减：累积折旧固定资产净值无形资产及其它资产无形资产长期待摊费用流动负债短期借款应付帐款应付工资应交税金应付股利负债流动负债长期负债所有者权益实收资本资本公积盈余公积未分配利润资产合债及所有者权益合头和表体构成左方为资产，右方为负债加所有者权益负债按偿还顺序排列，反映偿债能力损益表也称利润表，反映一定时期的经营成果作用反映一定时期的经营活动的效益考核管理的绩效反映活力能力反映利润分配情况项目本月数本年累积数一、主营业务收入减：主营业务成本主营业务税金及附加二、主营业务利润加：其它业务利润减：销售费用财务费用管理费用三、营业利润加：投资收益营业外收入减：营业外支出四：利润总额减：所得税五、净利润5611660295106067435019862505151606236604419601588801276910124578041328064496022910108018501489160损益表信息表头和表体，编制单位，计量单位分成次逐步计算主营业务利润营业利润总利润净利润现金流量表反映企业在一定时期内现金流入和现金流出的会计报表作用：提供企业的现金流量信息了解企业目前的财务状况对投资活动和理财活动的成果进行分析考察资产流动性的变化项目行次金额一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务的收入 收到的税费返还 其它与经营活动有关的现金现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 其它他＝与经营活动有关的现金支出现金流出小计二、投资活动产生的现金流量 收回投资的所得 其它与投资有关