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并购项目尽职调查方案三篇 第 1 条 并购尽职调查项目尽职调查项目 1 、简介在过去的一个世纪里， 西方国家经历了五次并购浪潮。 通过并购， 实现了企业规模的快速扩张， 促进了产业升级和资本 优化配置，涌现出一大批国际知名的大型跨国公司。 在经济全球化的背景下， 随着中国经济的快速增长和市场化程度 的提高，越来越多的国内企业也选择并购作为实施扩张战略的主要方 式。并购已经成为各种企业迅速扩大规模 +增强实力 +提高效率的重要 手段。 企业并购的基本流程主要包括并购方形成并购决策、 选择目标企 业、尽职调查、交易路径和交易结构方案设计、企业估值、谈判和交 易、并购后整合等几个主要环节。 尽职调查，又称尽职调查，是企业并购的关键环节之一。指收购 方选择目标公司后， 为准确了解目标公司的真实情况， 对目标公司的 财务状况、法律事务、业务活动等方面进行全面的、详细的调查和分 析。 尽职调查之所以重要， 是因为它在并购过程中扮演了以下两个角 色。 First 、为企业制定并购战略提供了可靠的依据。 通过尽职调查了解目标公司的财务、法律、管理等方面的信息， 将这些信息与并购方的并购目的进行核对，以确定并购行为是否继 续；根据尽职调查结果，确认或修订之前制定的 MA 计划、并确定 估值的基本假设和估值模型； 尽职调查结果也是设计交易路径和交易 结构方案、和制定整合方案的重要基础。 第二、有效防范并购风险。 通过对目标企业的建立和存在情况进行全面回顾、行业发展趋 势、市场竞争力、公司治理、经营管理、技术研发、资产、负债、财 务状况、盈利能力、税务事项、质量控制、环境保护、员工健康和安 全生产，准确描述了目标企业的现状， 全面揭示了目标企业存在的风 险，有助于收购方在确定收购范围、进行收购时有意识地规避 事实上，许多不成功的并购也从反面证明了尽职调查的重要性。 完成合并后，很多企业发现被合并的企业成了 鸡肋“ ”，没有产生 “112的预期效果。他们甚至成了企业的累赘、资金的无底洞。” 其原因是缺乏尽职调查或不规范操作， 导致信息不充分、不准确， 缺乏风险意识，更不用说有意识的风险规避。在这种情况下，决定将 不可避免地失败。 正是由于尽职调查在企业并购中的重要性， 任何疏忽或不当行为 都可能导致并购失败， 给并购方带来重大损失。 非常有必要提前制定 一个可行的、详细的、有针对性的尽职调查工作计划，确保尽职调查 工作有序进行、有效、规范。 二、尽职调查方案的主要组成部分尽职调查方案主要由几个部分 组成，如项目背景介绍、项目工作组织和职责、尽职调查重点、时间 安排、工作协调方式等。 1、项目背景项目背景部分的主要内容是简要介绍在选择目标企 业阶段已知的目标公司的概况、股权结构、主要财务指标，并简要陈 述收购方的收购动机， 以便所有项目参与方能够对项目前期情况有一 个大致的了解，便于进一步的工作。 目标企业概况包括成立时间、地址、企业性质、隶属关系、主营 业务、建筑面积、建筑面积、法定代表人、首席运营官、员工人数、 重要下属企业等。 股权结构表示目标企业的投资者及其各自的股权比例。 如果投资 者人数众多，请列出前 5 名或前 10 名主要股东及其股权比例。 主要财务指标列出了目标企业的最新资产、 负债、净资产、收益、 利润指标。 MA 的动机简要介绍了收购方的战略意图、收购方在目标公司 中可能需要的战略资源、