《税务筹划》电子课件 第14章 企业投资的税务筹划.pptVIP

;? 对外投资按照投资方取得的权利不同，可分为股权投资与债权投资。股权投资的投资方获得股权，对被投资方的生产经营活动具有投票权，并参与被投资方的利润分配。股权投资又可分为股权直接投资和股权间接投资。股权直接投资是指投资方自己直接出资办企业或与其他企业联合办企业；股权间接投资是指企业通过在证券市场上买卖股票或其他具有股权性质的证券进行投资。债权投资的投资方对被投资方的生产经营活动没有表决权，不参与被投资方的利润分配，而是到期获得固定的利息收入。; 第一节 股权投资的税务筹划一、投资组织形式的税务筹划 股权直接投资方式中，投资者通常对新设立企业的生产经营活动进行直接的管理和控制。企业的组织形式不同，纳税人身份不同，企业需要缴纳的税款的种类和金额也不同。因此，为了减轻税负，对新设立企业的组织形式和纳税人身份应进行税务筹划，主要包括四个方面：1、一般纳税人和小规模纳税人的选择；2、居民纳税人和非居民纳税人的选择；3、个人独资企业、合伙企业与公司的选择；4、子公司和分公司的选择。; （一）个人独资企业、合伙企业与公司企业的筹划与选择 一般来说，企业设立选择组织形式时，应考虑以下几点：;⒈从总体税负角度考虑，合伙制一般要低于公司制。⒉在比较两种企业组织形式的税负大小时，不能仅看名义上差别，更重要的是看实际上的差别。⒊在合伙制构成中，合伙人既可以是自然人，也可以是“法人和其他组织”。在这种有限合伙情况下，合伙人由于身份的不同税负将出现差异。;【例14-1】某企业预计每年可获盈利100 000元，企业在设立时有两个方案可供选择。方案1：由四个合伙人每人出资100 000元，订立合伙协议，设立合伙企业。方案2：设立有限责任公司，注册资本400000元。;以上两个方案的纳税情况分析如下：如果采用方案1，四个合伙人每人需缴纳个人所得税=100 000÷4×10％－750=1 750（元）四个合伙人合计纳税7 000元（1 750×4）。如果采用方案2，假设公司税后利润全部作为股利平均分配给四个投资者，则公司需缴纳企业所得税25 000元（100 000×25％），四个股东每人还需缴纳个人所得税3 750元[（100 000－25 000）÷4×20%]，共计15 000元。; 如果公司是符合条件的小型微利企业，即从事国家非限制和禁止行业，年度应纳税所得额不超过30万元，从业人数不超过100人（工业企业）或80人（其他企业），资产总额不超过3000万元（工业企业）或1000万元（其他企业），适用20%的企业所得税税率。而且年应纳税所得额低于30万元的小型微利企业减半征收企业所得税。即使公司符合上述条件，方案2仍然比方案1多负担很多税款。因此，如果只考虑税负因素，投资者应选择合伙企业组织形式。 当然，在进行税务筹划时，应综合考虑各方面的因素。例如公司制企业虽然是双重纳税，但其投资者承担有限责任。在法律环境方面，公司制企业有完善的法律体系做保证。与合伙企业相比，投资者能更为有效的控制公司的运转，参与公司决策。另外，公司制企业还具有融资优势，完善的资本市场使其资本具有流动性，高要求的市场准入机制对投资者来说也是一个有利的保障。;（二）子公司与分公司的筹划与选择⒈母子公司形式下的子公司税务筹划一般而言，作为独立法人的子公司，在税务筹划中有如下优点：（1）子公司可享有东道国给其居民公司同等的优惠待遇，单独享受税收的减免、退税等权利。（2）东道国适用税率低于居住国时，子公司的累积利润可得到递延纳税的好处。;（3）许多国家允许在境内的企业集团内部公司之间的盈亏互抵，子公司可以加入某一集团以实现整体利益上的税收筹划。（4）子公司向母公司支付的诸如特许权、利息、其他间接费等，要比分公司向总公司支付更容易得到税务当局的认可。（5）子公司利润汇回母公司要比分公司汇回总公司灵活得多，这等于母公司的投资所得、资本利得可以保留在子公司，或者可以选择税负较轻的时候汇回，得到额外的税收利益。;（6）母公司转售境外子公司的股票利得通常可享有免税照顾，而出售分公司资产取得的资本利得要被征税。（7）许多国家对子公司向母公司支付的股息，规定减征或免缴预提税。（8）某些国家子公司适用的所得税率比分公司低。; 但是，母、子公司分别是两个资产相互独立的法人，除特殊情况下可合并纳税外，一般情况下各项税收的计算、缴纳子公司均独立于母公司，这样子公司的亏损是不能冲抵母公司利润的，在进行税务筹划时，这一点是设立子公司的不利之处。;2．总分公司形式下的分公司税务筹划设立分公司，在税务筹划中也有其自身的优点：（1）设立子公司要按照国家法律办理很多手续，并且需要具备一定的条件，在公司成立时需要缴纳一笔注册登记税或印花