利率风险管理教材(PPT66页).ppt

第八章 利率风险管理 第一节 利率的决定与利率风险表现 第二节 利率敏感缺口管理 第三节 久期缺口管理 第四节 衍生工具在利率风险管理中的 应用 利率风险 利率风险是商业银行面临的最主要市场风 险，随着我国利率市场化程度的提高，我国商业 银行利率风险管理的紧迫性也将提高。 在利率预测和利率风险衡量的基础上，进行 利率风险控制的方法主要有两大类：一是表内方 法，通过控制表内资产负债头寸和结构来达到风 险控制的目标；二是表外管理方法，通过金融衍 生工具等表外项目来对其套期保值。 第一节 利率的决定与利率风险表现 一、利率的决定与影响因素 二、利率风险的类别 一、利率的决定与影响因素 对于一家银行来说，利率是由金融市场供 求决定的。 影响利率变动的因素 1、央行的货币政策 2、宏观经济状况 3、通货膨胀水平 4、资本市场发展状况 5、国际经济与金融环境 二、利率风险的类别 利率风险是由于市场利率波动的不确定性导 致银行收益或市场价值变动的可能性。根据 巴塞尔银行监管委员会的分类，利率风险主 要有： 1、重新定价风险 2、基差风险 3、收益率曲线风险 4、选择权风险 1、重新定价风险 重新定价风险是最主要的利率风险,它产生于 银行资产、负债和表外项目头寸重新定价时间和 到期日的不匹配。通常把某一时间段内对利率敏 感的资产和对利率敏感的负债之间的差额称为 “重新定价缺口”。只要该缺口不为零,则利率 变动时,会使银行面临利率风险。它是利率风险 最基本和最常见的表现形式。 9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。2021-8-172021-8-17Tuesday, August 17, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。2021-8-172021-8-172021-8-178/17/2021 9:34:29 AM 11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。2021-8-172021-8-172021-8-17Aug-2117-Aug-21 12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。2021-8-172021-8-172021-8-17Tuesday, August 17, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。2021-8-172021-8-172021-8-172021-8-178/17/2021 14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。2021年8月17日星期二2021-8-172021-8-172021-8-17 15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。2021年8月2021-8-172021-8-172021-8-178/17/2021 16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。2021-8-172021-8-17August 17, 2021 17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。2021-8-172021-8-172021-8-172021-8-17 2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年六月十七日2021年6月17日星期四 3、Patience is bitter, but its fruit is sweet. (Jean Jacques Rousseau , French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。10:516.17.202110:516.17.202110:5110:51:196.17.202110:516.17.2021 4、All that you do, do with your might; things done by halves are never done right. ----R.H. Stoddard, American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行6.17.20216.17.202110:5110:5110:51:1910:51:19 5、You have to believe in yourself. Thats the s