77de信用风险 信用风险及其案例(阿里巴巴).pptVIP

刘亚琦整理 Made by Rachel 77 刘亚琦整理 Made by Rachel 77 刘亚琦整理 Made by Rachel 77 信用风险 By 刘亚琦 Rachel 信用风险概述 信用风险 信用风险的度量 信用风险的管理 信用风险的影响 案例分析 定义 信用风险概述 信用风险的度量 信用风险的影响 信用风险的管理 案例分析 信用风险（Credit Risk）又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型。 分类 授信方 国家风险 行业风险 个体风险 产生原因 道德性信用风险 非道德性信用风险 可控程度 可控风险 非可控风险 信用风险概述 信用风险的度量 信用风险的影响 信用风险的管理 案例分析 产生的原因 1、产权问题 2、信息不对称问题 3、经营能力 4、经济运行的周期性 5、特殊事件的发生 信用风险概述 信用风险的度量 信用风险的影响 信用风险的管理 案例分析 特征 1、风险概率分布的可偏性 2、悖论(credit paradox)现象 3、信用风险数据的获取困难 1、客观性 2、传染性 3、可控性 4、周期性 信用风险概述 信用风险的度量 信用风险的影响 信用风险的管理 案例分析 信用分析 信用风险概述 信用风险的度量 信用风险的影响 案例分析 信用风险的管理 依据： 5C Character Capacity Capital Collateral Condition 5P Personal Purpose Payment Protection Perspective 5W Who Why When What How 方法： 调查 分析 信用评级 信用风险概述 信用风险的度量 信用风险的影响 案例分析 信用风险的管理 国际三大评级机构： 美国标准普尔公司、穆迪投资服务公司、惠誉国际信用评级有限公司 我国主要评级机构： 大公国际资信评估有限公司、中诚信国际信用评级有限责任公司 信用风险的贴水 信用风险概述 信用风险的度量 信用风险的影响 案例分析 信用风险的管理 定义：债权人（或投资的金融机构）因为违约发生的可能性对放出的贷款（或对投资的债券）要求的额外补偿。 信用评分 信用风险概述 信用风险的度量 信用风险的影响 信用评分方法主要包括两种模型 1、Z评分模型 2、ZETA评分模型 信用风险的管理 案例分析 现代信用风险度量模型 信用风险概述 信用风险的度量 信用风险的影响 （一）信用监控模型（KMV） （二）信用风险的矩阵模型 （三）宏观模拟方法（麦肯锡模型） （四）保险方法 （五）基于神经网络的模型 信用风险的管理 案例分析 信用风险概述 信用风险的度量 信用风险的影响 VS 债务人： 融资成本 的增加 债权人：债务价值的降低 信用风险的管理 案例分析 信用风险的影响 信用风险概述 信用风险的度量 信用风险的管理 案例分析 传统的信用风险管理方法 用途分析+匹配 压力测试 报表分析 标准化 试算表分析 分析行业结构 寻找退出路径 管理体系评价 信用风险的影响 信用风险概述 信用风险的度量 信用风险的管理 案例分析 现代的信用风险管理方法 （一）交易所和清算所 （二）信用衍生产品 （三）信用证券化 信用风险的影响 信用风险的管理 案例分析 信用风险概述 信用风险的度量 立体化的信用风险管理体系 核心： 客户信用评价 Part 1 Part 2 Part 3 信用风险的影响 信用风险概述 信用风险的度量 信用风险的管理 案例分析 诚信通指数 对交易双方的信用状况进行量化评估 小微企业特点 我国小微企业信用风险现状 小微企业风险特征 信贷需求特征 ◆数量众多，分布面广 ◆企业规模小，财务结 构不健全 ◆淘汰率和违约率高 ◆财务管理不规范 ◆业主个人对企业经营 管理影响大 ◆对企业主依赖度高 ◆关联风险突出 ◆违约成本低 ◆融资渠道少 ◆资金监控难 ◆持续经营能力弱 ◆担保难度大 ◆贷款需求时效高 ◆可接受较高的利率水平 ◆贷款期限短、频率高 ◆金融产品需求日益多元 化 商业银行 一对一服务 “批量审批” 支付宝后台数据 信用评价体系 信用数据库 互联网全网通缉 130亿元 280亿元 13万 0.72％ 1万 Thank you 刘亚琦整理 Made by Rachel 77 刘亚琦整理 Made by Rachel 77 刘亚琦整理 Made by Rachel 77