山东财经大学金融二专最新金融风险管理整理后.pdfVIP

一、名词解释： 1. 金融风险：是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。 2. 风险暴露：未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露 3. 汇率风险：由于汇率的变动而导致行为主体未来收益变化的不确定性。可细分为交易风险和折算风险：前者是指因 汇率的变动影响日常交易的收入，后者是因汇率的变动影响资产负债表中的资产价值和负债成本。 4. 购买力风险：又称通货膨胀风险，由于一般物价水平的变动而导致行为主体未来收益变化的不确定性。 5. 本金风险：金融机构有可能收不到或不能全部收到应得的资产或价款而面临的损失的可能性。 6. 重置风险 ：当交易对手违约而造成交易不能实现时，未违约方为购得金融资产或进行变现就需要再次交易，这将 有可能遭受因市场价格不利变化而带来损失的可能性。 7. 系统性原则：除了对经济活动的每一环节、每一项业务进行独立分析外，还应特别注意各个环节、各项业务之间的 紧密联系。经济主体面临的整体金融风险可能大于也可能小于其单个金融风险的总和。 8. 成本效益原则：风险管理收益的大小取决于因风险管理而避免或减少的损失大小。一般来说，随着金融风险辨别活 动的进行，辨别的边际成本会越来越大，而边际收益会越来越小，所以需要权衡成本和收益，以选择和确定最佳的 辨识程度和辨识方法。 9. 压力测试 ：通过构造、 模拟一些极端情景，度量资产组合在极端情景发生时的可能损失大小。 二、简答论述 1. 金融风险的来源分析： （1）未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露(Risk Exposure)。 （2）金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。 风险与暴露如影随形，紧密结合。没有风险暴露就没有风险，也就无所谓金融风险了。同时，暴露与风险又具 有不同的内涵，暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态，而风险是一种可能性。风险暴露的程度可以用暴露和 风险同时加以刻画。如贷款的信用风险暴露等于该笔贷款目前的信用暴露于违约损失率的乘积。不确定性是金融活 动中客观存在的事实，反映了一个特定事件在未来变化有多种可能的结果。不确定性是金融风险产生的根源，不确 定性越大，风险也就越大。 外在不确定性是指生成于某个经济系统自身范围之外的风险因子。外在不确定性对整个经济体系都会带来影响，导致 的风险一般是系统性风险；内在不确定性主要源于经济体系之内的如主观决策、获取信息的不充分性等因素造成的不 确定性，它具有明显的个性，可以通过设定合理的规则或投资分散化等方式来降低其产生的金融风险，这些风险都为 非系统性风险。 2. 金融风险的经济结果分析： （1）金融风险对微观经济的影响： 可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失； 影响着投资者的预期收益； 增大了交易和经营管理成本； 可能会降低部门生产率和资金利用率。 （2） 金融风险对宏观经济的影响： 可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降； 影响着一国的国际收支； 可能会造成产业结构不合理、社会生产力水平下降，甚至引起金融市场秩序混乱，对经济产生严重破坏； 对宏观经济政策的制定和实施产生重大影响。 3. 操作风险成因具有内生性，如何理解 市场风险和信用风险是由外部不确定因素而引发的风险，操作风险主要是内部因素引起的，这些因素主要涉及 到人、流程、管理和设备等部分。 4. 流动性风险成因及特征 资产、负债的不匹配 (一) 资产与负债的不匹配 1.资产负债的期限不匹配 “借短贷长”2.资产负债的规模不匹配 “来源不稳，盲目扩大资产规模” (二) 各种风险的间接影响“如市场风险、信用风险长期隐藏、积累的结果” (三) 其他因素1.中央银行政策2.金融市场发育程度3.技术因素 (四) 流动性风险除具有所有金融风险的共性之外， 还具有以下特点： 1. 流动性风险往往是其它各风险的最终表现形式； 2. 流动性风险具有联动效应； 3. 流动性风险常常与信用风险等其它风险交织，再加上控制手段有限，从而管理难度较大。 5.风险识别方法——流程图法：优点缺点 流程图法(Flow Charts Method)，是按照业务活动的内在逻辑关系将整个业务活动过程绘制成