IPO定价过程与估价培训课件.pptxVIP

定价过程与估价;内 容;－企业成长与融资;一、定价全过程 ;进行机构、资产和运营重组 准备财务报表和特定资产估值 准备估值财务模型;;;二、估 价;三、构造公司股权故事和买点;;定义公司概念( );;;;;构造清晰可信的商业模型( );;; 构建价值驱动因素和竞争优势( ) ; 公司价值主要驱动因素;;;;;公司买点( )－第一拖拉机;第一拖拉机买点;第一拖拉机买点;中国电信买点; ;;五、路演和定价( );路演中投资者的提问;;定单薄记与投资者分类;;定 价;定价点; 市场环境、需求与价格调整：第一拖拉机 香港回归前路演和上市。1997年5月29 －6月8日国 际巡回路演，6月10－16日香港公开发行, 6月23日香 港联交所上市。采用先低后高的推介策略，在香港 和 新加坡出师大捷。随后两次调高定价区间，从 $3.12－3.97调高到3.59－4.39，再到3.97－4.50， 最后确定为估价区间调高后的上限每股$4.5。全 球机构投资者认购倍数50，香港公开发行认购倍数 296.4。银行冻结认购资金600多亿港币，利息收入 $3000万。;最终定价与路演前的估价区间;六、配售和后市支持;配售和分销-散户;;后市支持;谢 谢;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。8月-218月-21Tuesday, August 24, 2021 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。10:36:3310:36:3310:368/24/2021 10:36:33 AM 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。8月-2110:36:3310:36Aug-2124-Aug-21 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。10:36:3310:36:3310:36Tuesday, August 24, 2021 13、志不立，天下无可成之事。8月-218月-2110:36:3310:36:33August 24, 2021 14、Thank you very much for taking me with you on that splendid outing to London. It was the first time that I had seen the Tower or any of the other famous sights. If Id gone alone, I couldnt have seen nearly as much, because I wouldnt have known my way about. 。24 八月 202110:36:33 上午10:36:338月-21 15、会当凌绝顶，一览众山小。八月 2110:36 上午8月-2110:36August 24, 2021 16、如果一个人不知道他要驶向哪头，那么任何风都不是顺风。2021/8/24 10:36:3310:36:3324 August 2021 17、一个人如果不到最高峰，他就没有片刻的安宁，他也就不会感到生命的恬静和光荣。10:36:33 上午10:36 上午10:36:338月-21