《资产证券化与银行风险管理》ppt课件模板.pptVIP

发行方式：优先A、B两档证券采用公开招标方式发行 次级档证券采用定向方式发行 面值：人民币100元 金融学原理 期限 优先A档证券、优先B档证券和次级档证券各层加权平均期限分别为：1.76年、3.31年和4.27年。 金融学原理 票面利率： 优先A档：浮动利率，利率基准为人民银行公布的一年期定期存款利率，票面利率为利率基准+利差（0.73%）。 优先A档利率基准调整日：为人民银行调整一年期定期存款利率生效日后第六个自然月的对应日。对该对应日所在的计息期间实行分段计息，从上一个本息兑付日至该对应日的前一自然日按调整前的利率基准计算票面利率；从该对应日（含该日）至下一个本息兑付日（不含该日）按调整后的利率基准计算票面利率。 金融学原理 优先B档：浮动利率，利率基准为人民银行公布的一年期定期存款利率，票面利率为利率基准+利差(1.21%)。 优先B档利率基准调整日：为人民银行调整一年期定期存款利率生效日后第六个自然月的对应日。对该对应日所在的计息期间实行分段计息，从上一个本息兑付日至该对应日的前一自然日按调整前的利率基准计算票面利率；从该对应日（含该日）至下一个本息兑付日（不含该日）按调整后的利率基准计算票面利率。 金融学原理 次级档证券：无票面利率，从第四个本息兑付日开始至优先B档本金。 金融学原理 资产池资产质量 金融学原理 借款人所在行业分类 金融学原理 借款人所在地域分布 金融学原理 担保情况 金融学原理 借款人 国家开发银行 (发起机构) ? 国家开发银行 (发行安排人)人) ? ( 贷款本金与 利息划付 证券本息支付 信托合同 信托资产对价 资产支持证券 认购资金 服务合同 发行资金 ? 证券本息支付 贷款本金与 利息偿付 贷款 合同 承销团 协议 资金保管合同 中诚信托 (受托机构) (发行人) 承销团 中国银行 (资金保管机构) ? 中债登(证券登记结算机构) 国家开发银行 (贷款服务机构) 证券持有人 ? ( 发行安 排协议 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 交易结构 金融学原理 国家开发银行作为发起机构以部分信贷资产作为信托财产委托给受托人，以中诚信托投资有限责任公司为受托人，设立一个专项信托。 受托人向投资人发行本期证券，并以信托财产所产生的现金为限支付本期证券的本息及其他收益。 金融学原理 贷款服务机构：国家开发银行 设立专门的部门提供贷款管理服务，并应尽与管理自有资产相同的注意和谨慎义务。不得以谋求自身利益为目的对信托财产进行管理和处分 。 收取贷款本息，并划付至信托财产资金帐户；在借款人发生违约时及时提出处置方案供受托人审批。定期向受托人提供资产管理服务报告，以供受托人向证券持有人进行持续披露所需，并在发生重大事件时及时向受托人报告。 金融学原理 信托有效期内，受托人(中诚信)委托贷款服务机构(国家开发银行)对于信托财产的日常回收进行管理和服务。 对于信托财产所产生的现金流，受托人（中诚信）委托资金保管机构（中国银行）提供资金保管服务。 金融学原理 国家开发银行保证信托财产符合《信托合同》项下所做的声明和保证的要求，并应按《信托合同》对不合格信贷资产予以替换。 金融学原理 资金保管机构：中国银行 指定专门的托管部门并选派具备专业从事信托资金保管经验的人员为信托受托人提供保管服务，为信托开立专门帐户，并保证信托财产资金帐户的独立性。 及时执行受托人发出的有效指令，以约定的方法对信托财产资金帐户的资金进行安全保管，代为归集和支付相关税费和信托利益。接受受托人监督和查询，并按受托人的要求定期提供对帐单和定期报告。 金融学原理 证券登记托管机构 中央国债登记结算有限责任公司作为本期证券的证券登记托管机构，负责对本期证券(包括优先A档、优先B档以及次级档)进行登记托管，并向投资者转付由资金保管机构划入的到期应付信托利益。 金融学原理 受托人所发行的证券分为三档，分别为优先A档、优先B档以及次级档证券 金融学原理 信托财产所产生收益的支付顺序 第一至第三个本息兑付日在优先A档证券项下的当期利息、优先B档证券项下的当期利息依次清偿完毕之后，才开始依次支付优先A档证券项下的本金； 当优先A档证券项下的本金全部清偿完毕之后，才开始支付优先B档证券项下的本金； 只有在优先B档证券项下的本金全部清偿完毕之后，剩余部分支付次级档证券。 金融学原理 自第四个本息兑付日开始，在优先A档证券项下的当期利息、优先B档证券项下的当期利息和次级档期间收益依次清偿完毕之后，才开始依次支付优先A档证券项下的本金； 当优先A档证券项下的本金全部清偿完毕之后，才开始支付优先B档证券项下的本金； 只有在优先B档证券项下的本