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非上市公司股权激励相关法律问题 非上市公司股权激励相关法律问题 PAGE / NUMPAGES 非上市公司股权激励相关法律问题 . 非上市公司股权鼓励的相关法律问题 我们曾于 2021 年 7 月就非上市公司股权鼓励相关法律问题撰写文章。 2021 年 2 月 26 日，财政部、科技部、国资委联合印发?国有科技型企业股权和分红鼓励暂行方法?〔财资 [2021]4 号，以下简称“ 4 号文〞〕，就标准国有科技型企业股权鼓励等问题进行细化标准，现结合“ 4 号文〞及我们近两年来的实务经验，对本文章进行补充、修订。 股权鼓励是指通过使被鼓励对象 〔公司的董事、高级管理人员、核心技术〔业务〕人员等获得公司的股权成为公司股东或者使被鼓励对象获得其他股权性权 益，到达对被鼓励对象长期鼓励的一种鼓励方式 。 中国证监会早在 2005 年即发布?上市公司股权鼓励管理方法〔试行〕 ?，以标准上市公司实施股权鼓励行为。 财政部、科技部、国资委曾联合或分别针对中央企业、高科技企业、 中关村国家自主创新示范区企业实施股权鼓励发布过相关规定。 除前述外，截至目前，我国尚未有非上市公司实施股权鼓励明确的普遍适用的法规或规那么。 虽然非上市公司实施股权鼓励尚无普遍适用的法规或规那么， 但实践中非上市公司实施股权鼓励的不乏先例， 与股权鼓励授予股份相关的纠纷案件也有发生〔 2021 年富安娜股权鼓励纠纷案， 2007 年雪莱特两大发起人股东股权纠纷案， 2004 年中关村在线与员工股权纠纷案等〕 。 中国证监会在 2021 年 6 月前基于对公司股权明晰的考虑，曾一直要求申报IPO的公司如存在股权鼓励方案那么必须实施完毕或者终止该股权鼓励方案才能申报发行上市，此种局面至其 2021 年 6 月 11 日发布?公开发行证券的公司信息披露内容与格式准那么第 28 号——创业板公司招股说明书〔 2021 年修订〕?后有所改变。根据该规定第三十七条“发行人应披露正在执行的对其董事、监事、高级 管理人员、其他核心人员、员工实行的股权鼓励 〔如员工持股方案、 限制性股票、股票期权〕及其他制度安排和执行情况〞 的规定，申请创业板上市的公司存在股权鼓励是可以的， 披露即可。这一要求与申请在全国中小企业股权转让系统挂牌的相关要求相同。 我们注意到，中国证监会 2021 年 12 月 30 日发布的?公开发行证券的公司信息披露内容与格式准那么第 28 号——创业板公司招股说明书〔 2021 年修订〕?中的第三十七条也做出了同样的规定， 但同日发布的?公开发行证券的公司信息披露内容与格式准那么第 1 号——招股说明书〔 2021 年修订〕?及?首次公开发行股票并上市管理方法〔 2021 年修正〕?没有相关规定。 基于前述，我们认为申请创业板上市或新三板挂牌的公司实施股权鼓励不存在障碍，但申请主板、 中小板上市的公司如存在股权鼓励方案仍必须实施完毕或者终止该股权鼓励方案才能申报发行上市。 股权鼓励同时涉及公司的股权关系和劳动关系，内容包含财务、法律、税收等方面，是一项复杂的系统设计， 建议公司管理层或大股东要科学地制定股权激 . . 励方案并关注实施细节，以防止纠纷产生并防范空做鼓励。 本文从适用法律法规、 股权鼓励方案的主要内容和主要法律文书等方面对非上市公司实施股权鼓励所涉法律问题进行梳理， 以供制定非上市公司股权鼓励方案参考。 一、 非上市公司股权鼓励适用或参考的法律法规 如前文所述，非上市公司实施股权鼓励没有明确适用的法律标准， 实务操作应适用或可参考的法律法规如下： (一 ) 应适用的法律法规 ?中华人民共和国公司法? ； ?中华人民共和国证券法? ； ?中华人民共和国公司登记管理条例? 。 (二 ) 国有企业股权鼓励有关规定 ?国有科技型企业股权和分红鼓励暂行方法? 〔财资 [2021]4 号， 2021 年 3 月 1 日〕； ?国务院国有资产监督管理委员会关于标准国有企业职工持股、投资的意见?〔国资发改革〔 2021〕 139 号， 2021 年 9 月 16 日〕； 3.?关于在局部中央企业开展分红权鼓励试点工作的通知? 〔国资发改革 2021〕 148 号， 2021 年 10 月 11 日〕 国资委办公厅、科技部办公厅?关于高新技术中央企业开展股权鼓励试点工作的通知?〔国资厅发分配 [2004]23 号， 2004 年 4 月 30 日〕； 财政部、科技部关于实施?关于国有高新技术企业开展股权鼓励试点工 作的指导意见?有关问题的通知〔财企 [508]号 2002 年 11 月 18 日〕； 国务院办公厅转发财政部、科技部?关于国有高新技术企业开展股权鼓励试点工作指导意见的通知? 〔国办发 [2002]48 号 2002 年 9 月 17 日〕。 (三 ) 中关