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中级财务管理考试必记公式大全 中级财务管理考试必记公式大全 中级财务管理考试必记公式大全 2018 中级财务管理考试必记公式大全 一、复利现值和终值 复利终值公式 : F ＝ P×（ 1＋ i ） n 即 F=P(F/P,i,n) 复利终值 F/P， i ，n）表示 此中，（ 1＋i ）n 称为复利终值系数，用符号（ 复利现值公式： P＝ F× 1/ （ 1＋i ）n 即 P=F（P/F，i ，n） 复利现值 P/F ，i ，n）表示 此中 1/ （1＋ i ） n 称为复利现值系数，用符号（ （1）复利终值和复利现值互为逆运算； 结论 1/ （ 1＋ i ）n 互为倒数。 （2）复利终值系数（ 1＋i ） n 和复利现值系数 二、年金相关的公式： 一般年金 （自第一期期末开始） 项目 公式 系数符号 最后公式 一般年金终值 F=A(F/A,i,n) 年偿债基金 A=F/(F/A,i,n) 与一般年金 终值互为逆运算 一般年金现值 P=A(P/A,i,n) 年资本回收额 A=P/(P/A,i,n) 一般年 金 现值互为逆运算 2. 预支年金 （自第一期期初开始） （ 1）预支年金终值 详尽有两种方法： 方法一：预支年金终值＝一般年金终值×（ 1＋i ） 即 F=A(F/A,i,n) ×（ 1＋ i ） 方法二： F＝ A[ （ F/A ，i ， n＋ 1）－ 1] （期数 +1，系数 -1 ） （ 2）预支年金现值 两种方法 方法一：预支年金现值＝一般年金现值×（ 1＋i ） 即 P=A(P/A,i,n) ×（ 1＋ i ） 方法二： P＝ A[ （P/A，i ，n－1）＋ 1] （期数 -1 ，系数 +1） 3. 递延年金 （间隔若干期，假定题目说从第三年年初开始连续发生 5 年，因为可以从第二年年关开始发生，那么递延 期 =2） 1）递延年金终值 递延年金的终值计算与一般年金的终值计算同样，计算公式以下： FA＝ A（F/A ，i ，n） 注意式中“ n”表示的是 A 的个数，与递缓期没关。 （ 2）递延年金现值 （ m=递缓期， n=连续进出期数，即年金期） 【方法 1】两次折现 计算公式以下： P＝A（ P/A，i ，n）×（ P/F ，i ， m） 【方法 2】 ＝ A｛[ （ P/A，i ，m＋ n）－（ P/A， i ， m）] ｝ 【方法 3】先求终值再折现 永续年金现值 P=A/i 永续年金无终值 【总结】系数之间的关系 互为倒数关系 复利终值系数×复利现值系数＝ 1 年金终值系数×偿债基金系数＝ 1 年金现值系数×资本回收系数＝ 1 三 . 利率： = 插值法 即 永续年金利率 ： i=A/P 名义利率与实质利率 1）一年多次计息时的名义利率与实质利率 实质利率（ i ）： 1 年计息 1 次时的“年利息 / 本金” 名义利率（ r ）： 1 年计息多次的“年利息 / 本金” m i= （1+r/m ） -1 通货膨胀下的名义利率和实质利率 （ 1+名义利率） =（1+实质利率）×（ 1+通货膨胀率） = (1+r)=(1+i) ×（ 1+通货膨胀率） 即 . 风险与利润的计算公式 财产利润的含义与计算 单期财产的利润率＝财产价值（价钱）的增值／期初财产价值（价钱） [ 利息（股息）利润＋资本利得 ] ／期初财产价值（价钱） 利息（股息）利润率＋资本利得利润率 预期利润率 预期利润率 E（R）＝ E（R）为预期利润率； Pi 表示状况 i 可能出现的概率； Ri 表示状况 i 出现时的利润率。 必需利润率 必需利润率＝无风险利润率＋风险利润率 （纯粹利率 +通货膨胀补助） +风险利润率 4. 风险的权衡 Xi =随机事件的第 i 种结果， =预期利润率 ， 方差 方差和标准离差作为绝对数，只合用于希望 值同样的决议方案风险程度的比较。方差和 标准差 标准差越大，风险越大 关于希望值不同样的决议方案，谈论和比较其 标准离差率 各自的风险程度只好借助于标准离差率这一相对数值 财产组合的风险与利润 投资组合的希望利润率 2) 投资组合的风险包含 （投资比重 =W 个别财产标准差 = 相关系数 = ） 投资组合的方差 原理 : (a+b) 2=a2+b2+2ab a 2+b2 +2ab =( ) 2+（ ） 2+2 β 系数 定义公式 证券财产组合的系统风险系数 资本财产订价模型 R = R f +β×（ Rm— Rf ） R表示某财产的必需利润率； β表示该财产的系统风险系数； Rf 表示无风险利润率，平时以短期国债的利率来近似代替； Rm表示市场组合利润率 四、总成本模型 总成本＝固定成本总数＋改动成本总数 ＝固定成本总数＋（单位改动成本×业务量） 1). 高低