第八章投资长期股权投资.pptxVIP

上海立信会计学院会计学系 主讲 胡启鸿 1 章节结构 2 学习目标与要求 投资目的和分类 投资初始成本的计量 投资收益的确认和计量 成本法和权益法的会计处理 投资后续成本计量 投资处置的会计处理 3 小林在大明公司财务部实习，看到大明公司本年初投资的明华公司汇来180万元现金股利，小林高兴地对财务部经理说：“今年你们公司的利润可以增加180万元了。” 你是否完全同意他的说法？ 现金股利 计入利润 ？ 4 “案例”2 中投公司“黑石”投资案 中投公司2007年9月成立的国有独资公司，注册资本$2000亿，财政部和央行是其大股东 2007年6月在黑石集团（百仕通）首发前购入其9.9%的股份（每股$31），锁定期4年；当年股价即跌到每股不足1/3（每股$10不到） 2008年10月16日黑石股价为每股$9.4，增持股份至12.5%， 中投公司成立一年多即发生账面亏损达$100亿 5 “案例”2 中国平安“富通”投资案 2007年11月27日购入富通集团4.18%的股份，每股约19欧元 2008年3月20日平安宣告与富通集团签署建立全球资产管理战略合作伙伴，拟以每股21.5欧元（折合人民币238.74元）收购富通集团全球资产管理业务-富通投资管理公司50%股份 2008年7月20日富通股价跌至每股10欧元，平安又以8亿元人民币增持富通股份，共持有其4.99%的股份 2008年10月2日平安战略投资富通计划宣告终止。此时，富通股价已跌至每股1.22欧元，平安亏损170亿元人民币 据统计，截止2008年，平安对富通集团投资总成本238.74亿人民币，账面市值仅剩10.58亿元人民币，亏损幅度高达95.57%，亏损约228.16亿元人民币，平安计提该项投资减值损失157亿元人民币 6 “案例”3 中信证券投资“贝尔斯登” 逃过一劫 2007年1月计划以$10亿收购贝尔斯登9.9%的股份，每股$110；其投资已经到了最后审批和3个月的尽职调查报告阶段 2008年3月14日美联储通过摩根大通银行向贝尔斯登投入紧急融通资金，以每股$2合计$2.4亿，收购贝尔斯登全部股权 7 投资的定义及特点 投资的分类 投资核算的规范 长期股权投资要点 第一节 投资概述 8 第一节 投资概述 投资的定义及特点 投资的定义 投资是企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产 通过将企业的部分资产转让给其它单位使用，达到获取利益的目的 将企业的现金投资于一定的金融资产，通过金融资产的买卖使资本增值 9 第一节 投资概述 投资的特点 投资是以让渡其他资产而换取的一项长期资产 投资所获经济利益非企业直接生产经营所产生 10 第一节 投资概述 投资的分类 按投资目的分为：短期投资和长期投资 长短期投资取决于管理当局的意图 交易性金融资产和可供出售金融资产是短期投资 持有至到期投资、长期股权投资和投资性房地产是长期投资 11 第一节 投资概述 按投资性质划分 权益性投资（即股权投资） 债权性投资 混合性投资 按投资的变现能力划分 易于变现的投资 不易于变现的投资 12 投资分类图示 投资 交易性金融资产 可供出售金融资产 投资性房地产 长期股权投资 持有至到期投资 13 第一节 投资概述 投资核算的规范 《长期股权投资准则》和《金融工具确认和计量准则》 金融资产投资应遵循《金融工具确认和计量准则》 股权投资应遵循《长期股权投资准则》 14 长期股权投资要点 长期股权投资的初始计量 初始投资成本的确定 长期股权投资的后续计量 成本法和权益法 资产减值 投资处置 长期股权投资的披露 15 第二节长期股权投资的初始计量 同一控制: 按账面价值 （改制时的评估价值） 与企业 初始 合并有关 计量 非同一控制:按公允价值 变化 与企业合并无关:一般按公允价值 初始成本计量 16 为何要区分同一控制与非同一控制 同一控制下的企业合并，其合并对价不是双方讨价还价的结果，往往不代表公允价值，因此以账面价值作为会计处理的基础 同一控制下的初始投资成本与支付现金、转让非现金资产或承担债务的账面价值之间的差额调整资本公积，可以有效避免利润操纵 17 第二节 长期股权投资的初始计量 初始成本计量 同一控制下的企业合并 初始投资成本按合并日在被合并方所有者权益账面价值（或改制时的评估价值）中享有的份额确定 以现金或非现金资产等方