个人理财教案第2章 .pptxVIP

第二章 个人理财的基础知识 本章精粹：生命周期理论家庭生命周期各阶段特征及财务状况货币的时间价值的计算年金的特征及计算可保风险的特征个人理财的风险管理方式客户的风险承受能力评估客户的风险偏好分类案例导入 24美元能再次买下曼哈顿吗？核心概念生命周期 货币的时间价值 年金 可保风险 风险管理 客户的风险属性第一节 生命周期理论 生命周期理论是1985年由诺贝尔经济学奖获得者F.莫迪利亚尼从个人生命周期消费计划出发，与宾夕法尼亚大学的R.布伦博格、A.安多共同建立的消费和储蓄的宏观经济理论。该理论对消费者的消费行为提供了全新的解释，并指出：个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。人们通常在工作期间储蓄，然后将这些储蓄用于他们退休期间的支出。人口的年龄结构是决定消费和储蓄的重要因素。一、生命周期理论的主要内容(1) 消费在消费者的一生中保持不变。(2) 消费支出是由终身收入+初始财富来融资的。(3) 每年将消费掉(1/个人预期寿命)的财富。(4) 当前消费取决于当前财富和终身收入。无论是劳动收入还是财富增加，都将提高消费支出；延长相对于退休时间的工作时间从而增加终身收入并且缩短负储蓄的时间长度，也会提高消费。(5) 公式表示为C=a·WR+c·Y1二、生命周期理论在个人理财方面的运用1. 家庭生命周期各阶段特征及财务状况二、生命周期理论在个人理财方面的运用2. 家庭生命周期各阶段的理财需求家庭生命周期理财需求要素预算债务风险投资退休?青年单身期*********?家庭形成期*********?家庭成长期***********?家庭成熟期**********?家庭衰老期********?二、生命周期理论在个人理财方面的运用3. 家庭生命周期各阶段的理财策略和产品选择在青年单身期，收入较低而消费支出较高，资产较少而负债较多，净资产可能为负，此时的理财重点是提高自身获得未来收益的能力，如加大人力资本方面的投资。 家庭形成期是家庭的主要消费期，经济收入增加而且生活稳定，家庭已经有一定的财力和基本生活用品。 在家庭成长期，家庭有稳定收入，最大开支是医疗保健费、子女教育及智力开发费用，此时精力充沛，又积累了一定的工作阅历和投资经验，风险承受能力增强，可以考虑建立不同风险收益的投资组合。在家庭成熟期，父母的工作能力、工作经验、经济状况都达到巅峰状态，子女已完全自立，债务已逐渐减轻。 家庭衰老期收益性需求最大，这时的理财一般以保守防御为原则，目标是保证有充裕的资金安度晚年，因此投资组合中债券比重应该最高。9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年六月十七日2021年6月17日星期四3、Patience is bitter, but its fruit is sweet. (Jean Jacques Rousseau , French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。10:516.17.202110:516.17.202110:5110:51:196.17.202110:516.17.20214、All that you do, do with your might; things done by halves are never done right.----R.H. Stoddard, American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行6.17.20216.17.202110:5110:5110:51:1910:51:195、You have to believe in yourself.