香港主板及创业板上市规则与流程分析 .pptxVIP

香港主板及创业板上市规则与程序简介二零零二年十二月目录香港主板及创业板上市规则简介与中国企业香港上市相关的中国法律规定香港创业板上市步骤总则创业板主板市场目的为有主线业务的增长公司筹集资金，行业类别及公司规模不限。目的众多，包括为较大型、基础较佳以及具有盈利纪录的公司筹集资金。可接受的司法地区香港、百慕达、开曼群岛及中华人民共和国。 香港、百慕达、开曼群岛及中华人民共和国的公司可作第一或第二上市。 如属第二上市，按个别情况决定是否接受其它司法地区。 投资者对象以专业及充分了解市场的投资者为对象。以所有投资者为对象。上市规定创业板主板盈利要求不设盈利要求。过往三年合计5,000万港元盈利（最近一年须达2,000万港元，再之前两年合计须达3,000万港元）。主线业务须主力经营一项业务而非两项或多项不相干的业务。不过，涉及主线业务的周边业务是容许的。 并无有关具体规定，但实际上，主线业务的盈利必须符合最低盈利的要求。上市规定创业板主板营业纪录须显示公司有两年的活跃业务纪录。但总资产、或总收入或上市时市值达5亿港元者，最短活跃业务纪录可为12个月。须具备三年业务纪录。业务目标声明须载列申请人的整体业务目标，并解释公司如何计划于上市那一个财政年度的余下时间及其后两个财政年度内达致该等目标。并无有关具体规定，但申请人须列出一项有关未来计划及展望的概括说明。最低市值股票无具体规定，但实际上在上市时不能少于4600万港元。股票上市时市值须达一亿港元。上市规定创业板主板最低公众持股量对于股票，若公司在上市时的市值不足港币40亿元，则最低公众持股量须为25﹪，涉及金额至少须达港币3000万元。若公司在上市时的市值为港币40亿元或以上，则最低公众持股量须为20﹪或使公司在上市时由公众人士持有的股份的市值至少达港币10亿元的较高百分比。对于股票，5000万港元及已发行股本的25%惟如发行人的市值超过40亿港元，则占已发行股本的百份比可降至10%。上市规定创业板主板上市后的保荐期间至少须于上市那一个财政年度的余下时间及其后两个完整财政年度聘任一名保荐人，该等保荐人（留任保荐人）只会担任顾问的角色。申请人上市后，将不须保留保荐人（H股发行人须于上市后至少一年内保留保荐人）。管理层、拥有权或控制权于业务纪录期间有变 于活跃业务纪录期间在基本相同的管理层及拥有权下营运。于三年业务纪录期间须由基本相同的管理层管理。9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。10、市场销售中最重要的字就是“问”。11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。上市规定创业板主板管理层股东及高持股量股东的最低持股量在上市时管理层股东及高持股量股东必须合共持有不少于公司已发行股本的35%。并无有关规定。股东人数上市时公众股东至少有100名。上市时最少需有100名股东，而每100万港元的发行额须由不少于三名股东持有。上市规定创业板主板竞争业务只要于上市时并持续地作出全面披露，董事、控股股东、主要股东及管理层股东均可进行与申请人有竞争的业务（主要股东则不需要作持续全面披露）控股股东或董事如进行任何与申请人有竞争的业务，需在招股文件中披露有关資料，并在上市后持续作出披露。（须视乎个别情况而定）。目录香港主板及创业板上市规则简介与中国企业香港上市相关的中国法律规定香港创业板上市步骤境内企业申请到香港创业板上市的条件 经省级人民政府或国家经贸委批准、依法设立并规范运作的股份有限公司；公司及其主要发起人符合国家有关法规和政策，在最近二年内没有重大违法违规行为；符合香港创业板上市规则规定的条件；上市保荐人认为公司具备发行上市可行性并依照规定承担保荐责任；国家科技部认证的高新技术企业优先批准。境内企业申请到香港主板上市的条件符合我国有关境外上市的法律、法规和规则。筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定。净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元。具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳