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商业银行利率市场化问题分析 摘要：文章分析了我国利率市场化的进程和改革思路，指出了我国商业银行的共同问题和个别问题，提出了我国商业银行在利率市场化过程中的对策，研究结论为，解决共同问题对策为大力发展零售业务、加速银行并购进程、完善风险管理体制及立足市场定位，解决特殊问题对策为深化商业化改革和积极培养和引进人才。 关键词：商业银行;利率市场化;金融风险;市场定位 随着我国金融改革的不断深化，利率市场化改革作为其中关键的组成部分越发凸显重要意义。利率作为资金的价格，应该在市场有效配置资源的过程中发挥基础性作用，在资金流向和配置方面发挥重要作用。利率市场化的不断推进对我国金融市场产生很大影响，而商业银行作为主要的金融市场中介机构，面临严重冲击和巨大挑战。因此，有效应对利率市场化对于维持商业银行的稳定发展有着较好的现实意义。 一、我国利率市场化进程 （一）市场利率的形成阶段。1996年同业拆借利率上限被取消，同年，财政部创新地使用利率招标等方式市场化发行债券。2007年，上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）作为银行间的基准利率上线，市场利率形成为央行放开存贷款利率管制奠定了较好的金融市场基础。 （二）存贷款利率管制的放开阶段。贷款利率市场化的过程：1996年，金融机构贷款利率上浮限度整体扩大，是贷款利率市场化最初的一步。此后的8年之内，贷款利率上浮区间逐渐扩大，并且多家商业银行都根据浮动贷款利率制定合理浮动管理制度。2004年贷款利率上浮限度取消，2013年贷款利率下限管理取消，这标志着贷款利率管制的完全放开。贷款利率的市场化为存款利率的放开创造了先行条件，2004年在取消贷款上限的同时，也取消了存款利率的下限，这是我国利率市场化过程中的里程碑，也是存款利率市场化真正意义上的开始。2012年，金融机构的存款利率上浮限度调整为基准利率的1.1倍，此后的三年内由1.1倍调整到1.5倍，并且在2015年10月宣布放开存款利率上限，这意味着我国存贷款利率管制的完全放开，也标志着利率市场化的基本完成。总体来说，我国采用的是一种渐进式的改革，其改革思路大体上可以概括为：先贷款，后存款；先外币，后本币；先长期、大额，后短期、短额。 二、我国商业银行面临的问题 （一）存在的共同问题。 1.利率市场化将缩减存贷差。首先，根据IS-LM模型中利率的决定理论，货币市场利率受货币供给、货币需求影响。在我国稳健的货币政策下货币供应量将会实现稳定增长，在货币需求不发生大幅度变化的条件下，存款利率水平将维持在一个比较低的位点；从我国近期的存款基准利率变化也可以预测存款利率短期不会上升。其次，从我国宏观经济走势来看，经济增速放缓将是下一阶段的主旋律，且实体经济的发展至关重要。因此国家政策将会不断地向降低企业融资成本倾斜。在这种情况下贷款利率的上浮将很难实现。我国商业银行传统经营收入来源于存贷利差，存贷利差空间的收窄无疑会限制商业银行的发展。存贷差的收窄的影响对于商业银行无疑是广泛而深远的，但是其中最明显的影响就是净利润增速，这主要是由我国商业银行过分依赖传统存贷业务，忽视多元化服务造成的。在利率市场化的巨大冲击下，传统商业银行盈利模式受到重大挑战。盈利模式的转变会对商业银行的净利润产生影响，会使得商业银行的净利润增速放缓。 2.利率市场化将加剧竞争。一是行业内的竞争。毫无疑问，存款利率将会成为各商业银行间争夺资金来源的主要工具。为吸引存款，各商业银行都将会提高存款利率。当各大商业银行间的价格战开始的时候，也就意味着一些商业银行将被“挤出”。二是行业间的竞争。以众筹、P2P、第三方支付、大数据金融、比特币等为代表的互联网+金融概念，凭借其低成本、高效率、广覆盖等特点蓬勃发展。行业间的竞争无疑会降低银行贷款利率的议价能力，使得贷款利率上浮更加困难。 3.利率市场化将强化金融风险。首先，信用风险是交易对手或债务人不愿或者不能够履行承诺而造成的风险。包括逆向选择风险和道德风险。信用风险的增加，会使得商业银行的不良贷款率攀升。从整个商业银行行业来看：不良贷款率逐年攀升，这无疑成为商业银行资产管理之痛。从部分商业银行的不良贷款率来看：不良贷款规模逐渐扩大。无论从比率还是规模都呈现出恶化趋势，这种趋势在利率市场化完成之后的短时间内不会发生本质性的扭转。其次，市场风险是指因价格的不利变动而使银行业务发生损失的风险，在利率市场化过程中主要是指利率风险。由于利率市场化的最终结果是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构根据资金供求状况自主调节利率水平。这将会使得利率的波动加剧，银行面临的利率风险也不断增加。 4.利率市场化激发市场定位矛盾。我国大型商业银行与中小型商