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国有科技型企业股权激励机制分析 摘要：人才激励是科技体制机制改革非常重要的一环。股权激励将员工与企业结成利益共同体，能有效稳定人才队伍，促进企业业绩增长和长远发展。我国自20世纪90年代引入股权激励以来，出台了一系列相关政策文件，地方政府和企业不断探索和试点、整改和完善，现已成为应用广泛、较为成熟的人才激励方式。文章介绍了股权激励内涵、方式及国内外实施情况，梳理了我国目前适用于国有科技型企业、国有控股混合所有制企业、国有控股上市公司3种不同企业的股权激励政策及其核心要点。中国石油作为国有重要骨干企业，正处于转型关键期，从政策环境、内部基础看，股权激励改革时机成熟、条件具备，直属科研院所对股权激励需求迫切。当前，中国石油应抓住创建世界一流示范企业的契机，加快股权激励政策研究，选取合适的科技型企业开展试点，按要求严格确定激励对象，确定适度的业绩考核要求，建立畅通的退出机制，严格执行审批程序，妥善解决相关难题，以期进一步激发科技人员创新创效活力，全面推进企业高质量发展。 关键词：科技型企业；体制机制；改革；股权激励；试点 人才是科技创新中最为活跃的因素，是第一战略资源[1]。股权激励作为企业激励和留住人才的重要手段，国外企业已广泛应用，效果获得普遍认可。对人才进行有效激励、激发其创新创效活力和动力，也是国有企业改革的核心内容。自20世纪90年代引入我国以来，经过不断试点和改进，股权激励政策逐步完善，试点范围逐渐扩大，现已成为国有企业改革的热点和方向。中国石油天然气集团有限公司（简称中国石油）适应全面深化改革的需要，加紧推进股权激励相关研究和实施工作。2018年，公司设立课题开展了相关政策研究、企业调研和需求分析，结合企业实际提出了股权激励改革的相关建议。2019年1月，中国石油获批创建世界一流示范企业，在混合所有制改革、员工持股、股权激励等方面享有自主权，股权激励改革列入年度全面深化改革重点工作，正在加快推进实施。 1股权激励内涵、方式及国内外实施情况 1.1股权激励概念、主要模式及作用。股权激励是指激励对象与企业之间以股权为基础建立的一种长期激励约束机制，激励对象持有股权与企业结成利益共同体，参与经营决策、分享经营成果并承担经营风险。股权激励模式主要有股票期权、虚拟股票、股票增值权、限制性股票、员工持股等[2]。企业可根据自身性质、规模大小、激励目标灵活选用。股权激励的作用包括：使员工与企业结成利益共同体，增强员工主人翁意识和归宿感；有利于调动员工积极性，促进企业业绩增长；可约束员工短视行为，有利于企业长远发展，有利于吸引和留住人才。1.2国外股权激励实施情况。1952年，美国菲泽尔(Pfizer)公司推出了世界上第一个面向全体员工的股票期权激励计划。1956年，美国潘尼苏拉报纸公司第一次推出员工持股计划[3]。20世纪60年代开始，日本及欧洲国家也普遍开始采取股权激励方式。20世纪80年代以来，美国股权激励计划进入大规模发展阶段。1998年，美国350家最大公司里已有30%实施了员工股票期权计划。欧洲和日本股权激励也快速发展，到20世纪90年代末，日本已有约200家公司实施了股票期权计划。目前，美国纳斯达克上市企业中，90%以上实行了股票期权计划，并已取得良好效果。股权激励已被广泛应用于国外股份制企业尤其是高科技企业，成为员工长期激励的主要方式。1.3我国股权激励发展历程。我国最早的股权激励可追溯到清代山西票号的“身股制”，掌柜或伙计获得身股，拥有分红权，与东家利益捆绑。现代股权激励机制从20世纪90年代初引入我国，最初主要在上市公司试行。1992年，国家体改委出台《股份制试点办法》和《股份有限公司规范意见》，许多企业以内部职工股的形式实施员工持股。1998年，因存在国有资产流失、非法交易、利益输送等问题，员工持股被叫停。2002年，《关于国有高新技术企业开展股权激励试点工作的指导意见》发布，30余家高新技术企业获批开展股权激励试点。2006年9月，国资委和财政部联合发布《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》，规范了上市公司股权激励。2013年11月，《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》发布，明确“允许混合所有制经济实行员工持股，形成资本所有者和劳动者利益共同体”。2015年8月，中共中央、国务院发布《关于深化国有企业改革的指导意见》，允许“探索混合所有制企业员工持股，建立激励约束长效机制”，股权激励试点加快推进。2016年发布的《国有科技型企业股权和分红激励暂行办法》和《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》，吹响了新一轮股权激励改革号角。截至2018年底，共有45家中央企业控股的92户上市公司（占中央企业控股境内外上市公司的22.8%）实施了