证券投资学概述.pptxVIP

课程类别：专业基础课 授课对象：财政学、金融学、应用经济学、管理学等专业 开课学期：第四、五学期 学 分：3 学分 指定教材： 吴晓求，《证券投资学》，中国人民大学出版社，2009年 主讲教师： 吴晓求、李凤云、类承耀、李向科、周炜、周游、季冬生、李雯等 参考教材： 兹维。波迪，《投资学》中国人民大学出版社 21世纪证券系列教材：吴晓求主编：《证券市场概论》、《证券投资分析》、《公司发行与承销》、《公司并购原理》、《证券投资基金》等 ;教学目??： 证券投资学作为一门专业基础课，是引领人们进入金融学术殿堂的概论性课程。通过学习本课程使学生掌握关于证券投资的基础知识、有价证券价格决定及证券组合基础理论；掌握证券投资的基本分析的理论和方法，了解证券投资技术分析的基本原理；正确理解证券市场的基本功能，了解证券监管现的基本理论。 ;导 论;第一章 证券投资工具;第二节 债券;5．债券筹资的特点 优点：资本成本低；具有财务杠杆作用；所筹集资金属于长期资金；筹资的范围广、金额大。 缺点：财务风险大；限制性条款多，资金使用缺乏灵活性。 6．债券的收益率计算 债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。 债券的收益率可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。掌握几种债券收益率的计算。; 第三节 股票 1．股票的概念 股票是股份凭证，代表持有者对股份公司的所有权。股票的概念包括三个方面的内容。 2. 股票的特征 不可偿还性；参与性；收益性；流通性；价格的波动性和风险性; 3．股票分类 可以从上市地区和股票代表的股东权利两个角度进行划分。此外，还有其他分类方式。 4．股票的内在价值 股票的内在价值指股票未来现金流入的现值，是股票的真实价值，也叫理论价值。;第四节 证券投资基金;3．证券投资基金的分类 可以根据不同的标准来对其进行分类。契约型基金和公司型基金，概念及比较；封闭式基金与开放式基金，概念及比较；公募基金与私募基金，概念及比较。 4．证券投资基金的管理和托管 资产管理和托管分开的原则。基金管理人和基金托管人。 ;第五节 金融衍生工具;习 题;二、简答题 1简述有价证券的种类和特征。 2股票有哪几种主要类型？ 3简述普通股股票的基本特征和主要种类。 4普通股股东享有哪些主要权利？ 5简述优先股股票的基本特征。 ;6简述债券的种类。 7证券投资基金与股票、债券有哪些异同？ 8证券投资基金主要有哪几种类型？ 9金融衍生工具可分为哪些种类？ 10金融衍生工具的主要功能有哪些？;第二章 证券市场;第二节 证券市场的微观主体;第三节 股票价格指数;第四节 证券市场监管;4. 证券监管的对象和内容 证券监管的对象是证券市场。证券市场参与者在市场上的一切行为和活动以及由这些行为和活动所产生的各种关系和后果，都是证券监管的内容。 5．证券监管手段 选择监管手段和工具时，要考虑一般市场监管所必须考虑的监管成本和效果问题，还要考虑到证券监管的特殊要求和不同证券市场的监管条件和监管环境。政府可以采取法律、经济、行政等三方面的手段，并辅之以自律管理。;6. 证券监管体制 集中型证券市场监管 集中型监管体制模式的涵义及主要特点。 自律型证券市场监管 自律型监管体制模式的涵义及主要特点。 中间型证券市场监管 中间型监管体制模式的特点及监管子模式。 7. 中国证券发行市场的监管历程 中国现行证券监管体制属于集中型监管体制模式。中国证券监管的历程：行政审批制；核准制；保荐制。;习 题;二、简答题 1为什么说股份公司的产生和信用制度的发展是证券市场形成的基础？ 2证券市场的参与者与监管者包括哪些？ 3简述证券市场的基本功能。 4上市公司的资本变动主要包括哪些情况？ 5试述证券发行价格的确定方法以及应考虑的基本因素。 6 简述证券市场的监管模式和监管手段。 ;第三章 资产定价理论及其发展;第二节 20世纪50年代至80年代的资产定价理论;第三节 20世纪80年代以后兴起的行为金融学;习 题;第四章 证券投资的宏观经济分析第一节 宏观经济分析概述;第二节 宏观经济运行对证券市场的影响;3. 经济周期波动对证券市场的影响 宏观经济运行对证券市场的影响主要通过宏观经济的周期性波动进行。 经济运行周期性的含义 这种周期性变化表现在许多宏观经济统计数据的周期性波动上。宏观经济周期一般经历四