新时代的企业与资本运营.pptxVIP

新时代的企业与资本运营;企业经营阶段;名牌被称为一个国家经济实力的体现，一个民族整体素质的检验，二十一世纪的入场券。;名牌需要长时间的经营;2001全球最有价值的十大品牌;警惕：名牌被别人抢注;资本运营是时代的要求！;以钱论英雄的时代;新时代的要求之一;从小企业集团向大企业集团过渡;差距：中国企业生产规模小;新时代的要求之二;成熟的产权制度;产权要流动······必须做到：;产权如何交易？;必须解决产权一元化问题;股本结构不合理;新时代的要求之三;从小老板变成真正的企业??;企业家≠厂长、经理;如何衡量一个好的CEO?;CEO一定是一个战略家一个卓越的领导人！;新时代的要求之四;如狼似虎的跨国公司;跨国公司成为现代大企业 生存和发展的一般形式;绿地投资 → 并购投资;外资在中国的并购;新时代的要求之五;WTO是什么？;面对······;我们的选择是——;我们的战略是——;我们的战术是——;转型的规则;为了转型;资本运营能够带来什么;;分散;吸收资金;调整投资方向;可以进入新领域;资本运营 ;如何理解资本运营;;洗衣机的利用;;作为资产的洗衣机和作为资本的洗衣机的不同是什么？;算一算;这就是资本运营！;资本的特性;我们为何喜欢资本？;我们能够做什么;实业资本运营;经营所需的资本额可以相对少一些； 资金流动性较强，企业变现能力较大； 心理因素对运营结果的影响巨大； 经营效果不稳定，收益波动比较大;产权资本运营;发行股票的实质是什么？;为什么要发行股票;产权资本运营的基本要求;产权资本经营的方式;正确认识无形资产的价值 充分利用和发展现有无形资产 以创企业名牌为核心 重视企业形象;资本运营是一种战略;;对战略的阐释;资本运营就是内部管理战略和外部交易战略的统一体。;应该如何选择战略;资本运营战略选择 －－SWOT模型;资本运营战略联合;;囚徒困境与决策;囚徒困境;卡特尔;囚徒困境的现实意义;智猪博弈与决策;智猪博弈;智猪博弈的现实意义;资本运营的平台;金融市场的构成;金融市场 The financial markets;认识资本市场的复杂性;资本市场与融资;资本市场的复杂性;思考;金融危机的实质;资本市场风险大;香港保卫战;资本市场的发展趋势;0;债券融资;债券及其特点;债券的种类;一个国家在第二个国家发行的以第二个国家货币为面值的债券;一个国家在第二国发行以第三国货币为面值的债券;比较：;债券的有关条款 ; ;利率变动趋势;股票市场问题;1 股票及其特点;2. 股票的种类;PT水仙的历程; 普通股 优先股 参与权 选举权 被选举权 无 经营管理 优先权 无 优先获股息 优先得清偿 风 险 大，分红不定 小，股息固定 收 益 高 低;注意：;优先股的种类;缺点比较;3. 股票的发行方式;代销、承销规定;4. 影响股市的因素;经济周期与股价;财政与货币因素;影响股市的因素;我们该怎样做？;从ESOP到MBO的历史进程;;收购的方式 ;1. 一次性买断;2. 还本租赁;3. 融资租赁;4. 购买与贷款结合;5. 购买与注资结合;6. 等额资产背负等额债务;出资和购买形式 ;1．现金出资购买股权;;2．承包经营方式以企业增值部分购买股权;3．内部职工集资的方式购买本企业股权;4．向银行贷款购买本企业股权;;5．向大股东贷款购买本企业股权;;6．向战略投资人融资买本企业股权;7．利用财务杠杆融资并购企业股权;另一种角度的资本运营方式;企业并购的实施过程;并购阶段;并购目标的选择标准;日本的案例：技术创新;资本运营 就是要从亏损企业入手，对那些可以赔得起的企业进行重组的效果会好些。;如何收购上市公司？;;5％;5％;MBO是怎样一回事？;怎样才能实施有效的收购;A、对买方的要求;（一）收购前的判断－自知之明;（二）合理的动机 ;（三）收购主体的建设;（四）买方形象策划;（四）买方形象策划;（五）注意师出有名;（六）要注意关键人与其他人;B、卖方的策略;不打无准备之仗;C、投资银行;（一）为什么需要投资银行？;